ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ В УСЛОВИЯХ ВНЕШНИХ ОГРАНИЧЕНИЙ

Внешние ограничения – сравнительно новый термин, появившийся в научной терминологии. В контексте данной статьи мы будем придерживаться содержания этого понятия в трактовке Галяевой Л.Е. как "совокупности взаимосвязанных мер административного воздействия на национальное воспроизводство конкретной страны, применяемых иностранными государствами, союзами государств или корпорациями в виде решений, выражающихся в ограничении доступа экономических субъектов данной страны на финансовые, товарные рынки и рынки технологий рынки" [2]. Цель таких мер – увеличение издержек национального воспроизводства и, в результате, оказание воздействия на изменение курса государственной политики. К настоящему времени уже имеется статистическая база для оценки эффективности деятельности российских предприятий под влиянием введения санкций стран Евросоюза, США и других государств в 2014 г.

Эффективность деятельности хозяйствующих субъектов разносторонне характеризуется различными группами показателей рентабельности.

Рентабельность – это использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль [1]. Выбор данного показателя обусловлен тем, что и рентабельность является основной целевой установкой развития предприятия, даже если на каком-то конкретном этапе увеличение прибыли и рентабельности не является основной задачей развития предприятия. Кроме того, показатели рентабельности отражают способность предприятия генерировать  денежные потоки, что является одним  из главных параметров при оценке текущих и стратегических позиций предприятия.

По данным Росстата проанализируем динамику рентабельности активов и рентабельность проданных товаров. В первом случае под рентабельностью понимается отношение чистой прибыли организации к средней величине ее активов. Во втором случае рентабельностью является отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации продукции (работ, услуг).

В Табл.1 приведены показатели рентабельности российских организаций с 1995 по 2014 гг.

Таблица 1 Динамика рентабельности организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации, в % [1, 3]

Рисунок 1 позволяет визуализировать сложившиеся тенденции в уровнях анализируемых показателей.

Динамика темпов прироста рентабельности продаж по отраслям экономики за исследуемый период была подвержена значительным колебаниям.

Анализируя рентабельность проданных товаров, продукции, работ и услуг в России, необходимо более детально рассмотреть каждую отрасль по отдельности. В Табл.2 приведены коэффициенты рентабельности основных отраслей нашей страны на основе изучения бухгалтерской отчетности с учетом изменения внутренних и внешних факторов, которые повлияли на конкретный сегмент экономики.

В 1995 г. наиболее рентабельными являлись три отрасли: строительство, добыча полезных ископаемых и обрабатывающее производство. Это было достигнуто путем инвестирования в основной капитал [6, 10].

Рентабельность продукции составляла в них свыше 20%. Добычу полезных ископаемых и обрабатывающее производство до 2000-х годов не разграничивали и включали в промышленную отрасль.

Таблица 2 

Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг по отраслям, % [1, 3]

Сельское хозяйство в этот период было убыточным, что является следствием развала отрасли в результате ликвидации колхозов в период гайдаровских реформ. Социальная сфера (образование и здравоохранение) находятся примерно на одинаковом уровне, имея рентабельность 6,9% и 8% соответственно.

В 1998 г. рентабельность продаж резко упала во всех отраслях по сравнению с предыдущими годами. В общем, доходность от строительства составила 6,8%. Отрасли промышленного сектора понизили свою эффективность. Наибольшее снижение было зафиксировано в добыче полезных ископаемых, в том числе топливной промышленности на 7,4%, что сыграло не малую роль в экономике страны [10,12].

С 1999 г. до 2012 г. ситуация стабилизировалась практически во всех отраслях. Особенно высоких значений рентабельность продукции достигала в 2007 и 2010 гг.

Кризис 2008 – 2009 года серьезно подорвал экономику России. В большинстве отраслей происходит резкое снижение рентабельности продукции. Наиболее высокими темпами падения показателя характеризуется финансовая деятельность, в которой в рентабельность упала в 2008 г. до уровня 5,5% против 16,3% в предыдущем году. Также, государство сделало упор на добычу полезных ископаемых, транспорт и связь, что позволило этим направлениям повысить свою отраслевую рентабельность на 2%.

Анализ рентабельности за 2010 г. показал, что в отрасли добычи полезных ископаемых и топливно- энергетических ископаемых, рентабельность проданных товаров, продукции, работ и услуг выросла за год почти на 6%. При этом добыча полезных ископаемых увеличилась на 5,8% за счет государственной поддержки [11,14].

С марта 2012 г. и по конец 2013 г. большинство показателей стало ухудшаться в связи с ускоренным строительством олимпийских объектов в Сочи, а также дорожным ремонтом. Так в 2013 году рентабельность проданных товаров, работ, услуг в отрасли сельского хозяйства составила 5,2%, за счет высокой закредитованности сельхозпроизводителей. Но уже в следующем году, благодаря участию в различных Госпрограммах, показатель этой отрасли повысился на 13,2% [5, 9, 13]. Что касается транспорта и связи, то рентабельность этой отрасли понижалась вплоть до 2014 года из-за высоких накладных расходов, кадрового дефицита, а также банкротства контрагентов, в итоге показатель данной отрасли составил 9,6% [13]. В отрасли добычи полезных ископаемых: рентабельность за 2014 год составила 22,2%, при этом добыча полезных ископаемых за анализируемый период (2013г. – 2014г.) осталась практически на прежнем уровне. В отрасли образования показатель снизился в 2 раза по сравнению с 2013 годом, вследствие изменения самой системы образования. Анализ отрасли здравоохранения показал, что рентабельность увеличилась на 2,6% относительно 2013 года. Несмотря на наличие отраслей с понижающейся рентабельностью продаж (строительство, образование), рентабельность проданных товаров, работ и услуг имела средний коэффициент 12,4% в 2014 году.

Аналогично Табл.2, была сгруппирована Табл.3 со значениями рентабельности активов по основным отраслям экономики с 1995 г. и до 2014 г.

Таблица 3 

Рентабельность активов по отраслям, % [11,8,7]

Показатель рентабельности активов подтверждает ранее сделанный вывод о крайне негативном влиянии внешних ограничений на российскую экономику, о чем свидетельствуют итоги 2013 г. Практически 30- процентный обвал прибылей в российской экономике на фоне 1,5-кратного скачка величины финансовых убытков спровоцированы не только произволом монополий, дорогими кредитами, административными барьерами и коррупционными поборами, но также инициативами правительства в деле увеличения социального и налогового бремени на малый и средний бизнес. Только за период с декабря 2012г. по март 2013г. в России снялись с учёта (т.е. обанкротились или ушли в тень) свыше 420 тыс. индивидуальных предпринимателей, обеспечивавших самозанятость населения и поддержание конкурентной среды в экономике.

По итогам 2014 г. удачными можно считать результаты нефтегазового и сельскохозяйственного секторов. В сельском хозяйстве рентабельность активов впервые превысила уровень 2008 г., но еще не достигла значения предкризисного 2007 г. Улучшение финансовых показателей сельскохозяйственного сектора связано с введенными контрсанкциями и ростом спроса на продукцию отечественного производства в условиях девальвации.

В нефтегазовом секторе девальвация рубля также обеспечила финансовую устойчивость в условиях снижения мировых цен на нефть и сдерживания роста цен на топливо в России.

В производствах потребительского спроса и торговле рентабельность хоть и снизилась в 2014 г., но это снижение вполне соответствует общей тенденции. Таким образом, по итогам 2014 г. стабильные высокие или приемлемые результаты отмечены в нефтегазовом секторе, а также секторах, ориентированных на потребительский спрос (сельскохозяйственном секторе, производстве продукции потребительского спроса, торговле), в то время как сектора, ориентированные на промежуточный и инвестиционный спрос, находятся в весьма сложном финансовом положении. Оно радикально ухудшилось в сырьевом и инновационном секторах. Эта динамика связана как с углубляющейся инвестиционной паузой и общим снижением активности в экономике России, так и с ростом  затрат предприятий на импортируемые материалы и  комплектующие. Собственные ресурсы предприятий, формируемые в значительной степени за счет прибыли, являются основным источником инвестиций в основной капитал. В результате, описанные динамические и структурные сдвиги в финансовом положении секторов экономики обостряют проблему спада инвестиций в экономике в целом.

Сложившийся перекос рентабельности в пользу добывающего сектора задает ложные ориентиры для межотраслевого перелива капитала, подрывает инвестиционные возможности инвестиционного комплекса, прежде всего связанного с машиностроением [4].

Таким образом, показатели рентабельности отражают реальное положение дел в российской экономике и объясняют избыточную концентрацию и централизацию капитала в отраслях низких переделов и спекулятивных торгово-посреднических операциях.

Список литературы

1.     Аналитическая лаборатория. – http://www.vedi.ru/s_cr/cr0106_r.htm

2.     Галяева Л.Е., Ермоленко А.А. К вопросу о роли внешних ограничений в развитии региональной экономики // Социально-экономические проблемы развития южного макрорегиона. Сб. научных трудов. Краснодар 2015. – 17с.

3.     Гарант. – http://base.garant.ru/149900/

4.     Губанов С. Автономная рецессия как финальная фаза системного кризиса России // Экономист. 2013. № 9.

5.     Инвестиции в России. – http://www.investmentrussia.ru/svoi-biznes/goroda-regioni/olimpiada-v-sochi-2014.html

6.     Индекс производства продукции сельского хозяйства. – http://chius.ru/agro1.pdf

7.     Информационно-аналитические материалы Государственной Думы. – http://iam.duma.gov.ru/node/8/4490/15002

8.     Консультант +. – http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_ 55729/24cf642c8d80149ca0f7cb5f2860787b04791c46/

9.     О состоянии сельского хозяйства Российской Федерации в 2006-2011 годах. – http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_04/IssWWW.exe/Stg/d04/1-0.htm

10. Официальный сайт РосКомСтат. – http://www .gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1259674213625

11. Сельское хозяйство России. – http://newsruss.ru/doc/index.php/

12. Федеральный портал. – http://www.protown.ru/information/hide/3140 .html

13. Энциклопедия         производственного         менеджмента.         –         http://www.up-pro.ru/encyclopedia/analiz- rentabelnosti.html

14. Мировой финансовый кризис 2008: причины и предпосылки. – http://fb.ru/article/165866/--krizis-v-rossii-i- mire-ego-posledstviya-dlya-mirovoy-ekonomiki-mirovoy-finansovyiy-krizis-prichinyi-i-predposyilki