Внешние ограничения – сравнительно новый термин, появившийся в научной терминологии. В контексте данной статьи мы будем придерживаться содержания этого понятия в трактовке Галяевой Л.Е. как "совокупности взаимосвязанных мер административного воздействия на национальное воспроизводство конкретной страны, применяемых иностранными государствами, союзами государств или корпорациями в виде решений, выражающихся в ограничении доступа экономических субъектов данной страны на финансовые, товарные рынки и рынки технологий рынки" [2]. Цель таких мер – увеличение издержек национального воспроизводства и, в результате, оказание воздействия на изменение курса государственной политики. К настоящему времени уже имеется статистическая база для оценки эффективности деятельности российских предприятий под влиянием введения санкций стран Евросоюза, США и других государств в 2014 г.

Эффективность деятельности хозяйствующих субъектов разносторонне характеризуется различными группами показателей рентабельности.

Рентабельность – это использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль [1]. Выбор данного показателя обусловлен тем, что и рентабельность является основной целевой установкой развития предприятия, даже если на каком-то конкретном этапе увеличение прибыли и рентабельности не является основной задачей развития предприятия. Кроме того, показатели рентабельности отражают способность предприятия генерировать  денежные потоки, что является одним  из главных параметров при оценке текущих и стратегических позиций предприятия.

По данным Росстата проанализируем динамику рентабельности активов и рентабельность проданных товаров. В первом случае под рентабельностью понимается отношение чистой прибыли организации к средней величине ее активов. Во втором случае рентабельностью является отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации продукции (работ, услуг).

В Табл.1 приведены показатели рентабельности российских организаций с 1995 по 2014 гг.

Таблица 1 Динамика рентабельности организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации, в % [1, 3]

 

Год	1995	1996	1997	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004
Рентабельность активов%	5,3	1,3	1,7	-0,9	5	7,6	6,1	4,3	5,9	8,5
Изменения	х	-4	+0,4	-2,6	5,9	2,6	-1,5	-1,8	1,6	2,6
Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг	15,8	4,8	6,3	8,1	18,5	18,9	14,4	10,9	10,2	13,2
Изменения	х	-11	+1,5	+1,8	+10,4	+0,4	-4,5	-3,5	-0,7	+3
Год	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014

Рентабельность активов%	8,8	12,2	10,4	8,6	6,8	5	3,2	1,4	-0,4	-2,2
Изменения	0,3	3,4	-1,8	-1,8	-1,8	-1,8	-1,8	-1,8	-1	-1,8
Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг	13,5	13,2	13,1	13	12,9	12,8	12,7	12,6	12,5	12,4
Изменения	+0,3	-0,3	-0,1	-0,1	-0,1	-0,1	-0,1	-0,1	-0,1	-0,1

 

Рисунок 1 позволяет визуализировать сложившиеся тенденции в уровнях анализируемых показателей.

Динамика темпов прироста рентабельности продаж по отраслям экономики за исследуемый период была подвержена значительным колебаниям.

График дает понять, что за последние 20 лет рентабельность проданных товаров в 2000 г. достигала пика. С 2005 г. и по 2014 г. рентабельность продаж, практически, не изменяется. Что касается рентабельности активов, то самый высокий уровень был выявлен в 2006 г., после чего произошел резкий спад, который затянулся до сегодняшнего дня. Но с 2013 г. значение показателя впервые стало отрицательной величиной, что означает убыточность деятельности. Пик отрицательного значения приходится на 2014 г. Причиной этого являются, очевидно, введенные внешние ограничения для российской экономики.

Анализируя рентабельность проданных товаров, продукции, работ и услуг в России, необходимо более детально рассмотреть каждую отрасль по отдельности. В Табл.2 приведены коэффициенты рентабельности основных отраслей нашей страны на основе изучения бухгалтерской отчетности с учетом изменения внутренних и внешних факторов, которые повлияли на конкретный сегмент экономики.

В 1995 г. наиболее рентабельными являлись три отрасли: строительство, добыча полезных ископаемых и обрабатывающее производство. Это было достигнуто путем инвестирования в основной капитал [6, 10].

Рентабельность продукции составляла в них свыше 20%. Добычу полезных ископаемых и обрабатывающее производство до 2000-х годов не разграничивали и включали в промышленную отрасль.

Таблица 2 

Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг по отраслям, % [1, 3]

	Сельс- кое хозяй- ство	Строи- тельство	Добыча полезных ископае- мых	Обраба- тывающее произ- водство	Транспорт и связь	Финан- совая деятель- ность	Образо- вание	Здраво- охранение
1995	-	23,3	20,1		12,6	1,75	6,9	8
1998	-	6,8	12,7		9,6	0,3	6,8	3,5
1999	8,2	9,2	20,1		11,1	1,1	6,7	4

2003	2,6	5,7	19,2	12,4	15,3	1	4,7	4,1
2006	14	5,6	30,9	15,9	14,3	17,6	6,6	7,2
2007	14,3	6,3	31,5	18,4	16,3	16,3	7,6	8,5
2008	10,8	6,9	27,6	17,7	13,7	5,5	8,3	8,7
2009	8,4	6,6	29,7	12,5	14,1	4,8	8,2	8,5
2010	10,3	5,7	35,5	14,3	13,8	0,1	8,3	7,2
2011	10,3	6,8	35,7	13,2	12,8	0	5,5	5,3
2012	11,7	6,7	31	11	12,2	0,4	7,2	6,5
2013	5,2	8,3	22,1	8,8	9,7	0,5	11,8	4,8
2014	18,4	5,1	22,2	10,7	9,6	0,7	5,2	7,4

 

Сельское хозяйство в этот период было убыточным, что является следствием развала отрасли в результате ликвидации колхозов в период гайдаровских реформ. Социальная сфера (образование и здравоохранение) находятся примерно на одинаковом уровне, имея рентабельность 6,9% и 8% соответственно.

В 1998 г. рентабельность продаж резко упала во всех отраслях по сравнению с предыдущими годами. В общем, доходность от строительства составила 6,8%. Отрасли промышленного сектора понизили свою эффективность. Наибольшее снижение было зафиксировано в добыче полезных ископаемых, в том числе топливной промышленности на 7,4%, что сыграло не малую роль в экономике страны [10,12].

С 1999 г. до 2012 г. ситуация стабилизировалась практически во всех отраслях. Особенно высоких значений рентабельность продукции достигала в 2007 и 2010 гг.

Кризис 2008 – 2009 года серьезно подорвал экономику России. В большинстве отраслей происходит резкое снижение рентабельности продукции. Наиболее высокими темпами падения показателя характеризуется финансовая деятельность, в которой в рентабельность упала в 2008 г. до уровня 5,5% против 16,3% в предыдущем году. Также, государство сделало упор на добычу полезных ископаемых, транспорт и связь, что позволило этим направлениям повысить свою отраслевую рентабельность на 2%.

Анализ рентабельности за 2010 г. показал, что в отрасли добычи полезных ископаемых и топливно- энергетических ископаемых, рентабельность проданных товаров, продукции, работ и услуг выросла за год почти на 6%. При этом добыча полезных ископаемых увеличилась на 5,8% за счет государственной поддержки [11,14].

С марта 2012 г. и по конец 2013 г. большинство показателей стало ухудшаться в связи с ускоренным строительством олимпийских объектов в Сочи, а также дорожным ремонтом. Так в 2013 году рентабельность проданных товаров, работ, услуг в отрасли сельского хозяйства составила 5,2%, за счет высокой закредитованности сельхозпроизводителей. Но уже в следующем году, благодаря участию в различных Госпрограммах, показатель этой отрасли повысился на 13,2% [5, 9, 13]. Что касается транспорта и связи, то рентабельность этой отрасли понижалась вплоть до 2014 года из-за высоких накладных расходов, кадрового дефицита, а также банкротства контрагентов, в итоге показатель данной отрасли составил 9,6% [13]. В отрасли добычи полезных ископаемых: рентабельность за 2014 год составила 22,2%, при этом добыча полезных ископаемых за анализируемый период (2013г. – 2014г.) осталась практически на прежнем уровне. В отрасли образования показатель снизился в 2 раза по сравнению с 2013 годом, вследствие изменения самой системы образования. Анализ отрасли здравоохранения показал, что рентабельность увеличилась на 2,6% относительно 2013 года. Несмотря на наличие отраслей с понижающейся рентабельностью продаж (строительство, образование), рентабельность проданных товаров, работ и услуг имела средний коэффициент 12,4% в 2014 году.

Аналогично Табл.2, была сгруппирована Табл.3 со значениями рентабельности активов по основным отраслям экономики с 1995 г. и до 2014 г.

Таблица 3 

Рентабельность активов по отраслям, % [11,8,7]

	Сельс- кое хозяй- ство	Строи- тельство	Добыча полезных ископаемых	Обраба- тывающее произ- водство	Транспорт и связь	Финан- совая деятель- ность	Образо- вание	Здраво- охранение
1995	0,3	12,4	7,4	7,4	9,2	3,7	5,9	4
1998	-	0,4	0,4	-	3,2	-	6	6,1

1999	4	2,6	8,7	8,7	3,1	-	6,4	5,8
2003	1,5	4,2	7,6	7,3	6	1,5	4,3	2,1
2006	4	5,6	16,3	15,1	5	3,9	6,2	5,1
2007	6,5	4,4	16,5	14,3	6,8	19,4	5,8	6,2
2008	5,1	3,8	11,1	-	5,2	-	6	6
2009	3,1	2,9	10,6	5,6	4,5	-	6,5	5,4
2010	3,4	2,2	14,5	7,8	5	7,6	5,4	4,5
2011	4,2	2,6	18,4	8,2	4,7	-	3,9	3,6
2012	4,8	2,7	15,3	8,1	5,7	4,5	5,1	3,5
2013	1,7	5,6	11,3	4,5	4,4	2,7	5,6	1,2
2014	5,7	1,6	14,6	2,3	1,5	0	3,6	3,1

 

Показатель рентабельности активов подтверждает ранее сделанный вывод о крайне негативном влиянии внешних ограничений на российскую экономику, о чем свидетельствуют итоги 2013 г. Практически 30- процентный обвал прибылей в российской экономике на фоне 1,5-кратного скачка величины финансовых убытков спровоцированы не только произволом монополий, дорогими кредитами, административными барьерами и коррупционными поборами, но также инициативами правительства в деле увеличения социального и налогового бремени на малый и средний бизнес. Только за период с декабря 2012г. по март 2013г. в России снялись с учёта (т.е. обанкротились или ушли в тень) свыше 420 тыс. индивидуальных предпринимателей, обеспечивавших самозанятость населения и поддержание конкурентной среды в экономике.

По итогам 2014 г. удачными можно считать результаты нефтегазового и сельскохозяйственного секторов. В сельском хозяйстве рентабельность активов впервые превысила уровень 2008 г., но еще не достигла значения предкризисного 2007 г. Улучшение финансовых показателей сельскохозяйственного сектора связано с введенными контрсанкциями и ростом спроса на продукцию отечественного производства в условиях девальвации.

В нефтегазовом секторе девальвация рубля также обеспечила финансовую устойчивость в условиях снижения мировых цен на нефть и сдерживания роста цен на топливо в России.

В производствах потребительского спроса и торговле рентабельность хоть и снизилась в 2014 г., но это снижение вполне соответствует общей тенденции. Таким образом, по итогам 2014 г. стабильные высокие или приемлемые результаты отмечены в нефтегазовом секторе, а также секторах, ориентированных на потребительский спрос (сельскохозяйственном секторе, производстве продукции потребительского спроса, торговле), в то время как сектора, ориентированные на промежуточный и инвестиционный спрос, находятся в весьма сложном финансовом положении. Оно радикально ухудшилось в сырьевом и инновационном секторах. Эта динамика связана как с углубляющейся инвестиционной паузой и общим снижением активности в экономике России, так и с ростом  затрат предприятий на импортируемые материалы и  комплектующие. Собственные ресурсы предприятий, формируемые в значительной степени за счет прибыли, являются основным источником инвестиций в основной капитал. В результате, описанные динамические и структурные сдвиги в финансовом положении секторов экономики обостряют проблему спада инвестиций в экономике в целом.

Сложившийся перекос рентабельности в пользу добывающего сектора задает ложные ориентиры для межотраслевого перелива капитала, подрывает инвестиционные возможности инвестиционного комплекса, прежде всего связанного с машиностроением [4].

Таким образом, показатели рентабельности отражают реальное положение дел в российской экономике и объясняют избыточную концентрацию и централизацию капитала в отраслях низких переделов и спекулятивных торгово-посреднических операциях.

 

Список литературы

1.     Аналитическая лаборатория. – http://www.vedi.ru/s_cr/cr0106_r.htm

2.     Галяева Л.Е., Ермоленко А.А. К вопросу о роли внешних ограничений в развитии региональной экономики // Социально-экономические проблемы развития южного макрорегиона. Сб. научных трудов. Краснодар 2015. – 17с.

3.     Гарант. – http://base.garant.ru/149900/

4.     Губанов С. Автономная рецессия как финальная фаза системного кризиса России // Экономист. 2013. № 9.

5.     Инвестиции в России. – http://www.investmentrussia.ru/svoi-biznes/goroda-regioni/olimpiada-v-sochi-2014.html

6.     Индекс производства продукции сельского хозяйства. – http://chius.ru/agro1.pdf

7.     Информационно-аналитические материалы Государственной Думы. – http://iam.duma.gov.ru/node/8/4490/15002

8.     Консультант +. – http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_ 55729/24cf642c8d80149ca0f7cb5f2860787b04791c46/

9.     О состоянии сельского хозяйства Российской Федерации в 2006-2011 годах. – http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_04/IssWWW.exe/Stg/d04/1-0.htm

10. Официальный сайт РосКомСтат. – http://www .gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1259674213625

11. Сельское хозяйство России. – http://newsruss.ru/doc/index.php/

12. Федеральный портал. – http://www.protown.ru/information/hide/3140 .html

13. Энциклопедия         производственного         менеджмента.         –         http://www.up-pro.ru/encyclopedia/analiz- rentabelnosti.html

14. Мировой финансовый кризис 2008: причины и предпосылки. – http://fb.ru/article/165866/--krizis-v-rossii-i- mire-ego-posledstviya-dlya-mirovoy-ekonomiki-mirovoy-finansovyiy-krizis-prichinyi-i-predposyilki