ФОРМИРОВАНИЕ КРАТКОСРОЧНОЙ ЛИКВИДНОСТИ В РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ: НОВЫЕ РЕАЛИИ
- Москва
Возможность банка своевременно и в полном объѐме исполнять свои обязательства перед клиентами при сохранении приемлемого уровня затрат во многом предопределяется риском ликвидности, который может привести не только к банкротству самой кредитной организации, но и череде последующих дефолтов в экономике стан мира.
Для снижения вероятности наступления подобных событий Базельским комитетом по банковскому надзору (БКБН) было разработано 2 риск-метрики: показатели краткосрочной ликвидности (ПКЛ) и чистого стабильного финансирования. Первый с января 2015 года должен ограничивать риск ликвидности на сроке до 30 дней, второй с января 2018 года – нивелировать долгосрочную ликвидность на сроке 1 год.
После проведения ряда количественных оценок в январе 2013 года была опубликована обновлѐнная версия методики расчѐта ПКЛ [3], заставившая банки в спешном порядке разрабатывать эффективные методы ее управления. Определить необходимый запас ПКЛ, который позволит банкам гарантировано соблюдать установленные нормы и выработать обновлѐнную стратегию ведения бизнеса, наиболее соответствующую требованиям БКБН, в непрерывно меняющихся рыночных условиях банки смогут только после проведения ими анализа влияния различных продуктов, находящихся на их балансе, на фактическое значение ПКЛ, а также определения возможных колебания статей баланса при их естественной и экстремальной волатильности.
При проведении сценарного анализа модельного баланса (табл.1) универсального российского банка[2], имеющего весь спектр активных и пассивных операций все сценарии были разделены на 3 группы: перераспределение активов, перераспределение пассивов, совокупное увеличение баланса.
Таблица 1Модельный баланс банка (единицы)
|
|
Срок до погашения |
||
|
До востребования |
До 30 дней |
свыше 30 дней |
|
|
Активы |
|
|
|
|
Наличные денежные средства |
23 |
0 |
0 |
|
Счета Ностро |
|
|
|
|
Корсчет Ностро в ЦБ РФ |
20 |
0 |
0 |
|
В банках-резидентах |
7 |
0 |
0 |
|
В банках-нерезидентах |
26 |
0 |
0 |
|
Обязательные резервы |
0 |
0 |
10 |
|
Кредиты банкам |
|
|
|
|
Средства в ЦБ РФ |
0 |
2 |
1 |
|
Кредиты банкам |
0 |
53 |
62 |
|
Ценные бумаги |
|
|
|
|
Ценные бумаги через ОПУ |
0 |
0 |
39 |
|
Ценные бумаги для продажи |
0 |
0 |
74 |
|
Ценные бумаги до погашения |
0 |
0 |
16 |
|
Кредиты клиентам, нетто |
|
|
|
|
Кредиты юридическим лицам |
0 |
33 |
393 |
|
Кредиты физическим лицам |
0 |
3 |
162 |
|
Требования по получению процентов |
0 |
0 |
10 |
|
|
Основные средства |
0 |
0 |
21 |
|
Прочие активы |
0 |
0 |
44 |
|
|
Пассивы |
|
|
|
|
|
Средства банков |
-11 |
-28 |
-66 |
|
|
Средства Банка России и депозиты федерального бюджета |
0 |
-47 |
-11 |
|
|
Средства юридических лиц |
-142 |
-52 |
-142 |
|
|
Средства физ. лиц |
-320 |
0 |
0 |
|
|
векселя |
-1 |
-4 |
-19 |
|
|
Облигации |
0 |
-1 |
-21 |
|
|
Прочие обязательства |
-14 |
0 |
0 |
|
|
Собственные средства |
0 |
0 |
-120 |
|
Рассчитано по данным ЦБ РФ
К первой группе (перераспределение активов) относятся сценарии, моделирующие замещение одного актива другим. Например, снижение объѐма размещения средств на межбанковском рынка за счѐт увеличения остатков в Банке России. Данная группа сценариев позволяет выявить наиболее "дружественные" с точки зрения размещения ресурсов статьи. Ко второй группе сценариев относятся сценарии, моделирующие замещение одного пассива другим. Например, снижение заимствований с межбанковского рынка за счѐт увеличения привлечения средств от Банка России. К третьей группе относятся сценарии увеличения совокупного размера баланса, например, за счѐт привлечения дополнительных ресурсов от Банка России и размещения их на межбанковском рынке (Табл. 2-4).
Таблица 2Изменение ПКЛ при вариации активов (п.п.)
|
|
Наименования статей, остатки которых уменьшаются |
|||||||||
|
Вложения в корп. облигации |
Вложения в ОФЗ |
Корсчет Ностро в ЦБ РФ |
Кредиты банкам |
Кредиты физическим лицам |
Кредиты Юридическим лицам |
Наличные денежные средства |
Обратное РЕПО (с активами 1 уровня) |
Средства в ЦБ РФ |
||
|
Статьи с увеличивающимися остатками |
Вложения в корп. облигации |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
0.0184 |
0.6889 |
0.6889 |
0.0000 |
1.3686 |
0.0184 |
|
Вложения в ОФЗ |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
0.0184 |
0.6889 |
0.6889 |
0.0000 |
1.3686 |
0.0184 |
|
|
Корсчет Ностро в ЦБ РФ |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
0.0184 |
0.6889 |
0.6889 |
0.0000 |
1.3686 |
0.0184 |
|
|
Кредиты банкам |
-0.0189 |
-0.0189 |
-0.0189 |
0.0000 |
0.6796 |
0.6796 |
-0.0189 |
1.3687 |
0.0000 |
|
|
Кредиты физическим лицам |
-0.6984 |
-0.6984 |
-0.6984 |
-0.6704 |
0.0000 |
0.0000 |
-0.6984 |
0.6796 |
-0.6704 |
|
|
Кредиты юридическим лицам |
-0.6984 |
-0.6984 |
-0.6984 |
-0.6704 |
0.0000 |
0.0000 |
-0.6984 |
0.6796 |
-0.6704 |
|
|
Наличные денежные средства |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
0.0184 |
0.6889 |
0.6889 |
0.0000 |
1.3686 |
0.0184 |
|
|
Обратное РЕПО (с актив. 1 уровня) |
-1.3686 |
-1.3686 |
-1.3686 |
-1.3317 |
-0.6704 |
-0.6704 |
-1.3686 |
0.0000 |
-1.3317 |
|
|
Средства в ЦБ РФ |
-0.0189 |
-0.0189 |
-0.0189 |
0.0000 |
0.6796 |
0.6796 |
-0.0189 |
1.3687 |
0.0000 |
|
Таблица 3Изменение ПКЛ при вариации пассивов (п.п.)
|
|
Наименования статей, остатки которых уменьшаются |
||||||
|
Облигации |
Прямое РЕПО (с активами 1 уровня) |
Средства Банка России и депозиты Фед. бюджета |
Средства банков |
Средства физ. лиц |
Средства юриди ческих лиц |
||
|
Статьи с увеличивающимися остатками |
Облигации |
0.0000 |
0.0184 |
-0.8034 |
0.0000 |
-1.2002 |
-0.8034 |
|
Прямое РЕПО (с активами 1 уровня) |
-0.0189 |
0.0000 |
-0.8332 |
-0.0189 |
- 1.2353 |
-0.8332 |
|
|
Средства Банка России и депозиты федерального бюджета |
0.8167 |
0.8241 |
0.0000 |
0.8167 |
-0.4033 |
0.0000 |
|
|
Средства банков |
0.0000 |
0.0184 |
-0.8034 |
0.0000 |
-1.2002 |
-0.8034 |
|
|
Средства физ. лиц |
1.2301 |
1.2319 |
0.4067 |
1.2301 |
0.0000 |
0.4067 |
|
|
Средства юридических лиц |
0.8167 |
0.8241 |
0.0000 |
0.8167 |
-0.4033 |
0.0000 |
|
Таблица 4 Изменение ПКЛ при одновременном увеличении активов и пассивов (п.п.)
|
|
Облигации |
Прямое РЕПО (с активами 1 уровня) |
Средства Банка России и депозиты фед. бюджета |
Средства банков |
Средства физ. лиц |
Средства юриди ческих лиц |
|
Вложения в корп. облигации |
0.0184 |
0.0000 |
0.8241 |
0.0184 |
1.2319 |
0.8241 |
|
Вложения в ОФЗ |
0.0184 |
0.0000 |
0.8241 |
0.0184 |
1.2319 |
0.8241 |
|
Корсчет Ностро в ЦБ РФ |
0.0184 |
0.0000 |
0.8241 |
0.0184 |
1.2319 |
0.8241 |
|
Кредиты банкам |
0.0000 |
-0.0189 |
0.8167 |
0.0000 |
1.2301 |
0.8167 |
|
Кредиты физическим лицам |
-0.6704 |
-0.6984 |
0.1352 |
-0.6704 |
0.5430 |
0.1352 |
|
Кредиты юридическим лицам |
-0.6704 |
-0.6984 |
0.1352 |
-0.6704 |
0.5430 |
0.1352 |
|
Наличные денежные средства |
0.0184 |
0.0000 |
0.8241 |
0.0184 |
1.2319 |
0.8241 |
|
Обратное РЕПО (с активами 1 уровня) |
-1.3317 |
-1.3686 |
-0.5370 |
-1.3317 |
-0.1348 |
- 0.5370 |
|
Средства в ЦБ РФ |
0.0000 |
-0.0189 |
0.8167 |
0.0000 |
1.2301 |
0.8167 |
Результаты проведѐнного анализа показывают, что наиболее существенное влияние на значение ПКЛ оказывают сделки с облигациями федерального займа, находящимися в собственном портфеле банка, операции прямого и обратного РЕПО и операции с Банком России. Таким образом, с целью снижения волатильности ПКЛ, коммерческим банкам необходимо устанавливать дополнительные внутренние лимиты на объѐм сделок прямого и обратного РЕПО, контролировать остаток средств в Банке России с целью недопущения непредвиденных колебаний ПКЛ. Дополнительно, банкам предлагается увеличивать долю стабильных пассивов, таких как средства физических и юридических лиц, в балансе банка с целью замещения менее стабильных межбанковских займов.
Список литературы
1. Актуальные проблемы развития банковского и небанковского секторов экономики. Выпуск 1, Деятельность кредитных организаций и формирование условий их устойчивого развития. / отв.ред. Мартыненко Н.Н., М. Научные технологии 2014г с. 133
2. http://www.cbr.ru/credit/forms.asp2010
3. Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring tools, Basel Committee on Banking Supervision,январь 2013