ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНОЙ ВЕЛИЧИНЫ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В КРАТКОСРОЧНЫХ И ДОЛГОСРОЧНЫХ ВЛОЖЕНИЯХ

   Предприятие может получать доход не только от своей основной деятельности, но и от дополнительных источников. Но при этом, руководство компании должно рационально распределить свободные денежные средства, чтобы получить максимум дохода при минимуме затрат.

   Цель данной работы – определить наиболее выгодное распределение свободных денежных средств компании ОАО «Кунгурский машиностроительный завод».

  Объектом изучения в данной работе будет ОАО «Кунгурский машиностроительный завод» - крупнейшее предприятие России по выпуску нефтегазопромыслового оборудования [1].

    Используя данные квартальной бухгалтерской отчетности 2010-2012 гг. (Табл.1) можно определить величину денежных средств в краткосрочных и долгосрочных финансовых вложениях.

Таблица 1 Данные квартальной бухгалтерской отчетности 2010-2012 гг. (тыс. руб.)

     Для определения объемов краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений потребуются следующие данные:

–      объем краткосрочных обязательств (2012 г.) – 632764 тыс. руб.;

–      минимальный объем денежных средств (2010-2012 г.) – 147 тыс. руб.;

–      максимальный объем денежных средств (2010-2012 г.) – 1588 тыс. руб. Рассчитывается по формуле: Махд.ср.= √(2*у*с)/r),

где у – себестоимость за год (2012 г.) – 504363 тыс. руб.; c – почасовая заработная плата - 250р.;

r – средняя процентная ставка – 10%.

–      средняя величина денежных средств – сумма минимального и максимального объема денежных средств

–   868 тыс. руб.;

–      свободные денежные средства – разница между денежными средствами (2012 г.) и свободными денежными средствами – 6339 тыс. руб.;

–      объем краткосрочных финансовых вложений – 125685 тыс. руб.;

–      объем долгосрочных финансовых вложений – 148500 тыс. руб.

    Для размещения краткосрочных финансовых вложений выбран депозит в банке. Требуется выбрать наиболее подходящий банк. Для этого рассмотрим несколько вариантов банков с их финансовыми показателями и характеристиками рентабельности и надежности (Табл.2).

Таблица 2 Финансовые показатели банков Пермского края, млн. руб.

   Наименьшей рентабельностью отличается Уральский банк реконструкции и развития (10%), т.е. банк неэффективно использует свои средства, а значит, не привлекателен для вкладов. Более привлекательным вариантом является РосЕвроБанк, т.к. у него наиболее высокий уровень рентабельности из всех.

   Как с показателем рентабельности, так и с показателем надежности, наиболее оптимальным вариантом является РосЕвроБанк.

    Используя полученные данные и функцию Microsoft Excel «Поиск решения» мы определим, в какой из рассматриваемых банков следует вложить свободные денежные средства компании.

    Результаты расчетов следующие. Все краткосрочные финансовые вложения следует разместить на депозите в банке «Авангард». Тогда дополнительный доход предприятия составит 16967 тыс. руб. Несмотря на положительные показатели РосЕвроБанка, мы выбрали банк Авангард, т.к. его показатели являются средними и довольно стабильными.

     Для размещения долгосрочных финансовых вложений существует несколько выгодных вариантов: 1) покупка акций (МТС, Лукойл, Роснефть, Черногорнефть); 2) покупка драгоценных металлов (золото, серебро, палладий, платина); 3) покупка иностранной валюты (фунт стерлингов, турецкая лира, китайский юань, швейцарский франк). Данные варианты имеют определенный риск, поэтому его следует учитывать при выборе. На Рисунке 1 представлены уровни доходности по рассматриваемым вариантам вложений.

   Определим риск вложений при помощи функции «Анализ данных» - «Ковариация» (Табл.2).

Таблица 4 Матрица риска

    Менее рискованным вариантом, согласно матрице риска является вариант вклада в покупку акций компании «Черногорнефть».

   Используя функцию «Поиск решения» и полученные данные делаем вывод, что для размещения долгосрочных   финансовых   вложений   оптимальным   вариантом   является   покупка   акций   компании «Черногорнефть». При инвестировании всех долгосрочных финансовых вложений (148 500 тыс.руб.) компания «Кунгурский машиностроительный завод» получит дополнительный доход на сумму 233866 тыс. руб.

    Эффективное использование свободных денежных средств может принести компании дополнительный доход, который она может использовать для расширения производства, покупки сырья, научных исследований и т. д.

    Таким образом, если компания «Кунгурский машиностроительный завод» правильно направит свободные денежные средства, то прогнозируемый доход будет составлять 250833 тыс. руб.

Список литературы

1.      Информация о компании ОАО «Кунгурский машиностроительный завод» [Электронный источник]. Режим доступа:    http://kungurmash.ru/default.aspx?textpage=40

2.      Финансовые показатели банков [Электронный источник]. Режим доступа: http://www.banki.ru/

3.      Котировки     акций,     драгоценных    металлов,    валюты    [Электронный     источник].     Режим     доступа: http://news.yandex.ru/quotes/index.html?lang=ru/