01 января 2016г.
Средневековые практики азартных игр с картами и костями, приносившие игрокам успех в виде непомерно высокого дохода, послужили началом научной разработки проблем риска. Изучением шансов на успех стали заниматься математики, представители такой ее области как теория вероятностей.
Основными современными научными традициями изучения риска являются экономическая и психологическая. Приоритет изучения риска принадлежит экономическим исследованиям в их тесной связи с теорией вероятностей и логикой, и лишь во вторую очередь это связано с изучением риска психологией.
С развитием экономической науки, начиная от А. Смита, проблематика риска была составной часть изучения предпринимательской деятельности, в которых риск, как и само предпринимательство, рассматривалось как некий самоочевидный фактор развития рыночной экономики.
Начиная от идей Р. Кантильона (ХVII в.), впервые использовавшего термин предпринимательство, трактовка риска, связанна с исследованиями природы дохода предпринимателя. В работах А. Смита, Д. Рикардо, Дж. Милля, И.С. Сениора концепция риска была представлена с разной степенью глубины разработки. Но общими моментами их разработок можно назвать то, что предпринимательская прибыль представлялась как сумма процента на вложенный капитал, заработной платы предпринимателя и платы за риск (возмещение возможного ущерба, связанно с предпринимательской деятельностью). Далее положительная динамика прибыли увязывалась с ростом риска, наличие которого обеспечивает предпринимателю получение высоких доходов, в отличие от наемного работника, который получает фиксированную зарплату. Очевидно, что риск трактуется как ожидаемая величина возможных потерь. Таким образом, в отличии от средневековых представлений о риске как шансе на успех, в литературе классической школы политической экономии начинает складываться негативное понимание риска.
Предшественник маржиналистов-неоклассиков немецкий экономист И. фон Тюнен «Изолированное государство в его отношении к сельскому хозяйству и национальной экономике» (1826) [1, с.299-303], пытаясь определить величину предпринимательского дохода, или "выигрыша", прямо связывал его с предпринимательским риском. При определении дохода предпринимателя им в неявной форме вводится понятие вмененных потерь или прибылей в результате неиспользованного альтернативного варианта действий. (Альтернативами Тюнен считал доходы служащего и доходы предпринимателя). Он трактовал ожидания предпринимателя как сознательный выбор в пользу неопределенной ситуации, чреватой риском потери, где он теряет всѐ в отличие от служащего, у которого есть низкий, но гарантированный доход. Поэтому в описанной немецким экономистом ситуации выигрыш должен быть, как минимум, равен доходу служащего. Но поскольку предприниматель идет на риск, то чем он больше, тем больше должен быть выигрыш по сравнению с возможными потерями, т.е. с минимальным доходом.
Г. фон Мангольдт – представитель немецкой классической школы, впервые в работе "Действительное назначение предпринимателя и истинная природа предпринимательской прибыли" (1855г) [2] поставил вопрос об оценке степени риска и получаемых доходов предпринимателя. Он считал, что степень риска связана с оценкой неопределенности. Риск он поставил в центр теоретических исследований ролевых функций предпринимателя.
Причиной появления риска для предпринимателя он считал факт отсутствие знаний о потребителе, величине гарантированного дохода в условиях производства на свободный рынок. Рыночному производству было противопоставлено производство на заказ, при котором был бы гарантирован сбыт, поскольку заранее известный заказчик, гарантировал цену покупки и, соответственно, минимизировал риск или вообще сводил его к нулю.
Если в рыночном производстве параметры сбыта, цены и доходы не определены, то в производстве на заказ неопределенность снимается. Оценку неопределенности он связал c продолжительностью периода времени выполнения заказа. Чем больший отрезок времени, отделяет начало производства товара от его продажи, тем большую неопределенность влекло за собой время и, соответственно, больший риск.
Подавляющая часть современных теорий риска предпринимательской деятельности базируются на положениях, которые были сформулированы Ф Найтом в работе «Риск, неопределенность и прибыль»: Пер. с англ. – М.: Дело, 2003 (1921)[3], где он четко разграничил понятие риска и неопределенности.
«… Неопределѐнность должна быть понята в некотором смысле радикально отличной от знакомого понятия риска, от которого она должным образом никогда не отделялась. … Существенный факт – то, что "риск" означает в определѐнных случаях количество, полученное из измерения, в то время как в других случаях это – кое-что отчѐтливо не этого характера; это и есть далеко идущие и критические различия в отношениях явлений, в зависимости от которых одно из этих двух понятий действительно присутствует и работает. … Будет показано, что измеримая неопределѐнность, или надлежащий "риск", мы будем использовать именно этот термин, отличаются от неизмеримого так, что первый в действительности не является неопределѐнностью вообще» [3,с.35].
Риск рассматривался как событие, объективную вероятность наступления которого можно выразить количественно, в частности в виде математически вероятностного распределения доходов между удачным и неудачным вариантом. Риск в общем случае рассматривался как возможность или угроза отклонения результатов конкретных решений или действий от ожидаемых. Ф. Найт различал два типа вероятности: 1) математическую, и
2) статистическую.
Первый тип вероятности очень редко встречается в бизнесе, второй типичен для деловой сферы. Первый поддается однозначному измерению, для измерения второго требуются субъективные оценки. Риск – это оцененная любым способом вероятность, а неопределенность – это то, что не поддается оценке.
Под неопределенностью он понимал невозможность оценки будущего развития событий, как с точки зрения вероятности их реализации, так и с точки зрения вида их проявления. Соответственно, неопределенность – это то, что не поддается оценке. Неполную неопределенность можно оценить с высоким уровнем достоверности (ее можно трактовать как размытость или прозрачность будущих событий, которые подлежат вероятностной оценке) в показателях вероятности, что и есть как риск. Риск проявляется там, где существует неполная неопределенность, поддающаяся какой-либо оценке.
Для предпринимателя риск – это угроза потери части своих ресурсов, «недополучения» доходов или появления дополнительных затрат в результате осуществления конкретных видов деятельности.
Риск имеет место только там, где может быть как минимум два сценария развития событий, соответственно, два и больше возможных альтернативных результата. В ситуации, если возможен только один результат, независимо от того идет ли речь о потерях или приобретение, риска нет, т.к., нет альтернатив.
Большинство хозяйственных (предпринимательских) решений и предпринимательских проектов связано с будущим. Именно будущее является основным источником неопределенности, слабая предсказуемость будущего порождает неопределенность или ненадежность результата предпринимательской деятельности.
Неопределенность и рожденный ею риск является неотъемлемой частью практически всех принятых решений в экономике и бизнесе. Они объективно, сосуществуют независимо от того, в какой степени предприниматели принимают их во внимание, или игнорируют. И, как показывает опыт, без оценки степени неопределенности внешней среды и надвигающегося будущего в предпринимательской деятельности не обой- тись.
Теоретические исследования риска предпринимательской деятельности после Ф. Найта стремительно расширялись с точки зрения оценки факторов, изменение которых, способно повлиять на будущее, а точнее на планы получения высоких доходов. Так, Дж. Кейнс в работе «Общая теория занятости, процента и денег» (1936) [4, с. 208-210] предложил термин «издержки риска». Издержки риска, по Кейнсу, – это затраты, компенсирующие отклонение фактической выручки от ожидаемой. Он выделил три вида рисков: предпринимательский риск (риск заемщика), риск кредитора и риск инфляции. Заемщику по каким либо причинам могут прекратить давать деньги в долг по заранее установленным правилам, кредитор может не получить отданные предпринимателю в кредит деньги, инфляция может разрушить ожидания получения высоких доходов как кредитора, так и заемщика.
Дж. Нейман и О. Моргенштерн, разрабатывавшие теорию стратегических игр, считали, что источником неопределенности могут быть, кроме всего прочего, намерения других экономических субъектов [5]. Г. Марковиц в известной работе «Формирования портфеля» [6] для оценки риска ввел показатель дисперсии, заменив интуитивное принятие решений стратегическими расчетами, на основе чего и предложил процедуру формирования эффективного портфеля. Такие авторы как У.Ф. Шарп, Г. Дж. Александер, Дж. В. Бейли в совместной работе «Инвестиции» [7] рассматривают оценку риска как степень возможного отклонения действительного результата от ожидаемого, где мерой, позволяющее это сделать, является стандартное отклонение.
В современной экономической литературе можно найти многочисленные классификации рисков, которые строятся на дифференциации факторов, принадлежащих различным сферам, потенциально способных оказать, по мнению авторов классификаций, влияние на будущее, тем самым нарушить планы предпринимателя на получения высоких доходов. Можно найти классификации рисков по сферам приложения капитала и формам потерь. Например, классификация инвестиционных рисков включает: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, кредитный риск, риски прямых финансовых потерь, селективный риск, риск банкротства и пр.
Разнообразные классификационные системы рисков, безусловно, делают возможным более эффективное применение соответствующих методов, призванных уменьшать риски, так как каждому риску предписывается своя система управления им.
Квалификационная система рисков включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности рисков. Она, безусловно, делает возможным эффективное применение соответствующих методов, приемов управления риском, так как каждому риску соответствует своя система управления риском.
В работе Дж. Хикса «Стоимость и капитал» (1939)[8], вышедшей почти через два десятилетия после указанной работы Ф. Найта «Риск, неопределѐнность и прибыль», отмечается, что риск является чрезвычайно важным фактором предпринимательского мира и, что в ожиданиях предпринимателей элемент риска учитывается, но это не самый лучший способ исследовать проблему риска. Как полагал Дж. Хикс, экономическая теория риска, не зависящая от теории экономической динамики, еще не создана. Если в терминах Дж. Хикса рассматривать все то, что было сделано в теории риска после Ф. Найта до сегодняшнего дня, то можно сделать вывод, что вектор исследований принципиально не сменился. Современные достижения в области риска являются продолжением теории экономической динамики. С одним лишь отличием: все, что Дж. Хикс называл теорией экономической динамики. Современные исследования риска нацелены на учет вероятности предсказания наступления тех или иных событий в будущем, т.е. факторов внешних по отношению к предпринимателю и относящихся более к характеристике среды его деятельности, чем к самой деятельности.
Собственно экономическая теория риска, не зависящая от теории экономической динамики и оценки неопределенности будущего, а связанная с поведением самого предпринимателя и его отношением к неопределенности продвинулась после замечаний Дж. Хикса несущественно. В качестве исключения следует отметить работу Г. Беккера "Преступление и наказание: экономический подход" (1968)[9], где исследуется интуитивная оценка риска.
Интуитивная оценка риска рассматривается им в институциональной экономике как опасение, расценивается как подарок или сигнал выживания, который звучит, однако, лишь перед лицом опасности. Риск должен быть определѐн так, считает Г. Беккер, чтобы быть способом, которым можно измерить и разделить это «истинное опасение» – сплав эмоционального сомнения, безрассудного страха и множества других «неколичественных» отклонений в нашем собственном опыте.
Однако наиболее распространенными являются определения рискакак сочетания вероятности и последствий наступления неблагоприятных событий [10], в которых делаются акценты на проигрыше и, которые содержат, по сути, инверсию исходных побудительных мотивов участников риска, представленных в понимании риска в концепциях предпринимательства [11,12] а также по ряду проблем финансового и страхового рынка[13]. Такие определения риска восходят к концепции Ф. Найта, считавшего, что предприниматель это тот субъект, который избегает неопределенности и, соответственно, риска.
Воспроизведем для убедительности еще несколько современных определений риска.
Количественная оценка опасностей, определяемая как частота одного события при наступлении другого, понимаемая как риск в узком значении термина.
Риск как вероятность возможной или нежелательной потери чего-либо при плохом стечении обстоятельств. События, приводящие к ущербу или неблагоприятному исходу, именуются факторами риска. Основой определения вероятности риска является частота возникновения событий.
Предполагая вероятностный исход, под словом «риск» понимают вероятность получения неблагоприятного результата (потерь), хотя, как было указано выше, словом «риск» можно описать вероятность наступления позитивного исхода или вообще результата, отличного от ожидаемого исхода или результата. В этом смысле можно говорить и о риске убытков, и о риске сверхприбыли.
В математике (не только теории вероятностей)в прошедшем ХХ веке проблема риска продолжала широко исследоваться, а также стала основой ряда самостоятельных теорий. Например, эвентология (теория событий), которая смогла создать ряд моделей различных аспектов человеческого восприятия риска. Эвентологией дано общее математическое определение «эвентологического риска» (как эвентологического распределения некото- рого множества прошлых, настоящих и будущих событий), которое поглощает многочисленные частные варианты определения риска и не вступает в противоречие с большинством существующих определений теоретического и эффективного риска. Кроме того, развиваются общенаучные концепции прогнозирования и кризисологии. В прикладной области проблема риска имеет место в разработке информационных систем и автоматизации (RationalUnifiedProcess – RUP), где риск, как действующий/развивающийся фактор процесса, обладающий потенциалом негативного влияния на его исход.
Таким образом, разные науки и концепции взаимно обогащают и развивают друг друга и потому можно указать на некие общепризнанные моменты, к которым следует отнести характерные свойства существования риска и функций риска.
Первым свойством является неопределѐнность. Риск существует тогда и только тогда, когда возможно не единственное развитие событий.
Второе свойство риска связано с ущербом. Риск существует, когда исход может привести к ущербу (убытку) или другому негативному (только негативному!) последствию.
Третьим свойством является субъективность. Риск существует, только тогда, когда сформировано субъективное мнение «предполагающего» о ситуации и дана качественная или количественная оценка негативного события будущего периода (в противном случае это угроза или опасность).
И последнее – четвертое свойство предполагает значимость. Риск существует, когда предполагаемое событие имеет практическое значение и затрагивает интересы хотя бы одного субъекта. Риск без принадлежности не существует.
Что касается функций риска, то их выделяется две: стимулирующая и защитная функции. Если стимулирующая функция имеет конструктивное (создание защищающих инструментов и устройств) и деструктивное (авантюризм, волюнтаризм) проявление, то защитная функция также проявляется двояко как историко-генетический поиск средств защиты и социально-правовой необходимостью законодательного закрепления понятия «правомерность риска».
Таким образом, риск – это мысленное решение задачи и претворение его (решения) в жизнь в особо трудной ситуации, когда нет твердой уверенности в положительном исходе, но теплится надежда на успех. Вопрос состоит в том, высока ли вероятность успеха. Поэтому риском можно назвать ситуацию, имеющую неопределённость исхода, при обязательном наличии особо благоприятных последствий. В экономических трактовках риска, развиваемых как в рамках теории предпринимательского дохода или инвестиционного портфеля, страхового рынка и др., так и в других науках преобладает негативная трактовка риска как вероятностей возможной или нежелательной потери дохода при плохом стечении обстоятельств.
Современные исследования риска в теории экономической динамики нацелены на учет вероятности наступления тех или иных событий в будущем, т.е. факторов внешних по отношению к предпринимателю и относящихся более к характеристике среды деятельности предпринимателя, чем к самому предпринимателю или характеристике самой деятельности, которые могут нанести предпринимателю ущерб.
Практическая важность и актуализация исследования проблемы риска исходит из кризисного состояния глобальной экономики. Так в Докладе Всемирного экономического форума (ВЭФ): «Глобальные риски -2014» (GlobalRiskReport 2014)[14]причиной существования глобальных рисков в современной экономике были названы глобальные кризисы, что существенно затрудняет выработку мер по нейтрализации и управлению рисками для каждой отдельной экономики и мира в целом.
Как показывается в Докладе, нестабильность современной экономики возрастает и неопределенность, лежащая в основе существования риска, вызывается к жизни разнообразными факторами. Количество причин, усиливающих неопределенность, постоянно увеличивается. Нестабильность и неопределенность, взаимодействуя друг с другом, мультиплицируют хаос.
Так эксперты ВЭФ сгруппировали риски в пять основных категорий:
Первая группа – экономические риски. Кризис ликвидности банковского сектора или рынков капитала, экономические шоки, связанные со скачками цен на нефть, выход из строя крупных инфраструктурных сетей, а также снижение значимости американского доллара, играющего роль мировой резервной валюты были рассмотрены в качестве причин существования экономических рисков. Эксперты ВЭФ полагают, что если мировые центральные банки начнут избавляться от запасов долларов, то это повлияет на глобальную экономику и нарушит геополитический баланс.
Вторая группа – риски окружающей среды или природные. Их причинами могут послужить нефтяные разливы, взрывы атомных электростанций и другие катастрофы, способные произойти по вине человека. Эксперты допускают возможности крупных коллапсов экосистем, появляющихся как следствие резкого уменьшением биологического разнообразия на многих участках суши и океана, которое может привести к необратимым изменениям окружающей среды и существенно повредить таким отраслям, как рыболовство и лесничество.
Третья группа – геополитические риски. Здесь причиной является подрывающий авторитет властей, рост коррупции, эскалация хорошо организованной международной преступности и незаконной торговли, крупномас- штабные террористические атаки, а также развертывание оружия массового поражения, провоцирующее международные конфликты. По мнению экспертов ВЭФ, в мире есть угрозы перерастания интернациональных споров в столкновения армий. Тревогу вызывает стремление некоторых государств экспроприировать или ограничить экспорт важных для мировой экономики ресурсов, что может привести к ресурсной национализации.
Четвертая группа – социальные риски, возникновение которых связано с возможными вспышками пандемии, вероятность которых возрастает из-за эволюционирования и роста устойчивости смертоносных бактерий к существующим антибиотикам. Тяжелым бременем, по мнению экспертов ВЭФа, для многих экономик станет рост доли хронически больных граждан и удорожание услуг по уходу за ними.
Добавляется в эту группу риска такая причина как бесконтрольная урбанизация. К перегрузке инфраструктуры и загрязнению среды приводят ошибки, допущенные при проектировании городов. Население мегаполисов крупнейших мировых экономик несѐт все большие потери из-за того, что с каждым годом становится труднее перемещаться сквозь дорожные пробки, получать услуги первой необходимости, растить детей и сохранять здоровье в деградирующей экологической среде.
Пятая группа – технологические риски, наличие которых связывается с эскалацией крупномасштабных кибератак, проводимых правительствами, криминальными организациями или террористами, а также массивными мошенничествами либо кражами электронных данных. Мировую экономику может подорвать массовый выход из строя ключевых информационных систем, от которых в настоящее время все больше зависят промышленные производства, сфера услуг и коммуникации. Поскольку все больше разнообразных приборов подключается к компьютерным сетям, то все больше число аспектов человеческой жизни попадает в зависимость от них, следовательно, современный мир стремительно развивается в направлении «интернета вещей». Масштабы потенциальной катастрофы, связанной с выходом из строя интернет сетей пока трудно предсказать экспертам, но название для нее уже есть – она будет называться «кибергеддон».
Все пять категорий рисков чреваты значительным ростом неопределенности в экономической сфере, сломом сложившихся правил и институтов. Отрицательному влиянию глобальных рисков могут быть подвержены не только государства и крупные корпорации, они окажут свое воздействие на всех субъектов и все сферы экономики.
Растущая мировая нестабильность все меньше вселяет уверенность в том, что правительства современных стран способны интуитивно выработать и координировать меры по снижению уровня нестабильности. В этой связи важна роль и компетентных экспертов, и теоретических и прикладных экономических разработок, позволяющих вырабатывать меры нейтрализации глобальных рисков.
Список литературы
1. Becker G. Crime and Punishment: An Economic Approach. -- "Journal of Political Economy", 1968, vol. 76, No.2.
2. Mangoldt Hans Carl Emil von. DieLehrevomUnternehmergewinn, 1855
3. Markowitz H. Portfolio selection// The journal of finance.– 1952.Vol.II, No.1
4. Блауг М. Тюнен, Иоганн Генрих фон // 100 великих экономистов до Кейнса: Библиотека «Экономической школы», вып. 42. СПб.: Экономикус, 2008,352с.
5. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М., Изд-во «Прогресс», 1978
6. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль: Пер. с англ. – М.: Дело, 2003.
7. Нейман Дж., Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение, М.: Наука, 1970
8. Хикс Дж.Р. Стоимость и капитал: Пер. с англ.– М., «Прогресс», 1993
9. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бейли Дж. В. Инвестиции: Пер. с англ.– М.: Инфа-М, 2004
10. Шапиро Н.А., Полторацкая Т.Б., Шапиро О.А.Экономическая статистика и экономическая социология о предпринимательстве как деятельности, обеспечивающей получение дохода/ Экономика России: потенциал ответов на внутренние и внешние вызовы. Сборник научных статей, вып.15/под общей ред. Проф. В.В. Тумалева. – СПб: НОУ ВПО «Институт бизнеса и права», 2013, с.53-56
11. Шапиро Н.А., Полторацкая Т.Б., Шапиро О.А. Учет фактора неопределенности в оценке риска предпринимательской деятельности//Математические методы в экономике и технологиях – ММТТ-26 [текст]: сб.трудов XXVI Меджунар. научн. конф.: в 10 т. Т.8. Секции 6,7,8,9/ Под общ. ред. А.А. Большакова. – Нижний Новгород. Гос. техн. ун-т, 2013, с.234-238
12. Яковлева А.В. Страхование риска безработицы в условиях новой индустриализации // Новая индустриализация России. Теоретические и управленческие аспекты: Коллективная монография / под научн. ред. д.э.н. Н.Ф. Газизулина. - Санкт-Петербург: НПК "РОСТ", 2014. - 236 с. - ISBN 978-5-98217-078-
1. - URL: http://www.m-economy.ru/misc/new_ind_2014.pdf.
13. Глобальные риски http://opim.wharton.upenn.edu/risk/library/ Global_Risks_2014.pdf, с.65 (дата обращения 04.05.2014)
14. http://ru.wikipedia.org/wiki/Риск (дата обращения 19.11.2014)
