27 декабря 2015г.
Одним из самых важных источников внутреннего инвестирования в организации является увеличение скорости оборота средств, вложенных в активы. В основе управления оборотными средствами предприятия лежит определение оптимального объема и их структуры, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих эффективную деятельность предприятия, а также создание возможностей для самофинансирования развития. Данная задача может быть решена путем проведения регулярного анализа структуры и оборота активов организации.
Расчет показателей оборачиваемости средств кондитерского предприятия ООО «Махаон» целесообразно представить в виде Табл.1.
Таблица 1Динамика показателей оборачиваемости активов
Показатели
|
2012 год
|
2013 год
|
Изменение, +;–
|
1. Выручка от продаж (без НДС и акцизов), тыс. руб.
|
221117
|
270534
|
49417
|
2. Средняя величина активов, тыс. руб.
|
|
|
|
совокупных,
|
82274
|
87450
|
5176
|
текущих
|
40797
|
48084
|
7287
|
3. Оборачиваемость активов, количество раз:
|
|
|
|
совокупных,
|
2,688
|
3,094
|
0,406
|
текущих
|
5,420
|
5,626
|
0,206
|
4. Продолжительность оборота активов, дн.:
|
|
|
|
совокупных,
|
135,8
|
118,0
|
-17,8
|
текущих
|
67,3
|
64,9
|
-2,5
|
Оборачиваемость активов показывает, что на 1 рубль, вложенный в активы в 2012 году было получено 2,688 рубля выручки, в 2013 году – 3,094 рубля, это на 40,6 копеек больше, что положительно, так как ускорение оборачиваемости капитала способствует его росту, но при этом выручка снижается. Продолжительность оборота текущих активов по сравнению с предыдущим периодом снизилась на 2,5 дня (средства, вложенные в 2013 г. в текущие активы, про хо дят полный цикл и снова принимают денежную форму на 2,5 дня быстрее, чем в 2012 г.), а по совокупным активам – на 17,8 дней.
Увеличение выручки от продаж
ускорило оборачиваемость оборотных активов
на 12,3 дней, а рост величины оборотных активов увеличил
продолжительность оборота на 9,8 дней. В результате
для продолжения производственно-коммерческой деятельности высвобождаются дополнительные средства.
Величина высвобождаемых (или привлекаемых) в оборот средств (Оапривл) рассчитывается следующим образом:
где Дп - длительность анализируемого периода, дн.,
tоб - продолжительность оборота активов, дн.,
- выручка от продажи
товаров, продукции,
работ, услуг в текущем
периоде, тыс. руб.
Таким образом, ускорение оборота на 2,5 дня высвобождает дополнительные средства
за один оборот в размере 1830,64 тыс. руб. Как выяснено ранее, оборачиваемость текущих
активов в 2013 году составила 5,626 оборотов, следовательно, за весь год высвобождение средств составит
10299,70 тыс. руб. (1830,64 ´ 5,626), что, несомненно, положительно.
Чтобы проанализировать причины снижения или роста оборачиваемости активов следует рассчитать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных активов
(сырья и материалов, затрат в незавершенном производстве, товаров
отгруженных, дебиторской задолженности). (Табл.2)
Анализ оборачиваемости оборотных активов
Таблица 2
Показатели
|
2012 год
|
2013 год
|
Изменение (+,-)
|
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ,
услуг (без НДС и акцизов), тыс. руб.
|
221117
|
270534
|
49417
|
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ,
услуг, тыс. руб.
|
144607
|
179241
|
34634
|
3. Сырье и материалы и другие
аналогичные ценности, тыс. руб.
|
7581
|
9286
|
1705
|
4. Затраты в незавершенном производстве, тыс. руб.
|
0
|
0
|
0
|
5. Готовая продукция и товары
для перепродажи, тыс. руб.
|
178
|
438
|
260
|
6. Дебиторская задолженность, тыс. руб.
|
26300
|
45521
|
19221
|
7. Количество оборотов, раз
|
|
|
|
7а. сырья и материалов и других
аналогичных ценностей, (стр. 2
: стр. 3)
|
19,075
|
19,302
|
0,23
|
7б. затрат в незавершенном производс тве, (стр.2 :
стр.4)
|
|
|
|
7в. готовой продукции и товаров
для перепродажи,
|
812,399
|
409,226
|
-403,17
|
(стр. 2 : стр. 5)
|
|
|
|
7г. дебиторской задолженности (стр. 1 : стр. 6)
|
8,407
|
5,943
|
-2,46
|
8. Продолжительность оборота, дн.
|
|
|
|
8а. сырья и материалов и других аналогичных ценностей (Дn : стр. 7а), где Дn - длительность периода
|
19,14
|
18,91
|
-0,23
|
8б. затрат в незавершенном производстве, (Дn : стр.7б)
|
|
|
|
8в готовой продукции и товаров
для перепродажи,
|
0,45
|
0,89
|
0,44
|
(Дn : стр.7в)
|
|
|
|
8г. дебиторской задолженности, (Дn:стр.7г)
|
43,41
|
61,42
|
18,00
|
При расчете следует иметь в виду, что при определении оборачиваемости сырья и материалов, готовой продукции вместо выручки от продаж
надо использовать себестоимость проданных товаров.
Продолжительность оборота может быть определена по расчету:
где Q - выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг, тыс. руб.,
C - себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг, тыс. руб., Дп - длительность анализируемого периода,
дн.,
Z – запасы,
тыс.руб.
Если сопоставить обороты, то по сырью и материалам
ускорение составляет 0,23 раза, а в
днях 0,23
дня; по дебиторской задолженности произошло замедление на 2,46 раза, а в днях 18,00,
по
гото вой
продукции
и товарам для перепродажи ускорение составляет 0,44 дня.
На величину
необ ходимого оборотного
капитала значительное влияние
оказывает величина
кредиторской задолженности как способа финансирования организации. Изучение тенденций
изменения сроков погашения кредиторской задолженности является важной
составляющей анализа платежеспособности организации.
Результаты расчета потребности в собственном оборотном капитале
представлены в нижеприведенной Табл.3.
Таблица 3 Расчет потребности в собственном оборотном капитале
Номер строки
|
Показатели
|
Сумма, тыс. руб.
|
1
|
Средняя величина авансов, выданных поставщикам
|
2076
|
2
|
Средняя величина
сырья, материалов и других аналогичных ценностей
|
8433,5
|
3
|
Средние остатки затрат в незавершенном производстве
|
0
|
4
|
Средние остатки готовой продукции и товаров для перепродажи
|
308
|
5
|
Средняя величина дебиторской задолженности
|
35910,50
|
6
|
Средняя величина дебиторской задолженности, за исключением содержащейся в ней прибыли
|
34870
|
7
|
Итого средняя величина вложенного в текущие активы капитала (стр.1
+ стр.2
+ стр.3 + стр.4 + стр.6 )
|
45687,50
|
8
|
Средние остатки кредиторской задолженности
|
44235,50
|
9
|
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков
|
315
|
10
|
Потребность в собственных оборотныхсредствах (в оборотном капитале) (стр.7 - стр.8 + стр.9)
|
1767
|
11
|
Прибыль от продаж
|
7839
|
12
|
Выручка от продажи товаров
|
270534
|
Средняя величина дебиторской задолженности , за исключением содержащейся в ней прибыли:
где
Пр - прибыль от продажи;
Sр - выручка от продажи товаров.
Как следует
из приведенного расчета, для текущего объема
деятельности необходим
собственный оборотный капитал
в размере 1767 тыс. руб.
Список литературы
1.
Алексеева, А.
И.Комплексный
экономический анализ хозяйс
твенной деятельности:
Учебное пособие
/ А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий.
- М.: Финансы и статистика, 2010. - 672с.
2.
Бариленко, В. И. Анализ хо зяйственной деятельности: учеб. Пособие/ [Бариленко
В.И. и др.]; под ред. В.И. Бариленко. — М.: Издательство «Омега-Л», 2009. —414 с.: ил., табл. — (Высшее финансовое
образование)