СПЕЦИФИКА БРОКЕРСКОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ

   В экономике существует одно правило: с ростом доходов населения, растут и их сбережения. В настоящее время граждане чаще всего хранят свои сбережения дома или в банковских учреждениях. Однако стала увеличиваться прослойка частных инвесторов, которые готовы вкладывать свои накопления в фондовый рынок. Инвестиции как инструменты фондового рынка являются одной из частей долгосрочного роста капитала.

   Во всем мире инвестиции в инструменты фондового рынка являются неотъемлемой частью стратегии обеспечения долгосрочного роста капитала. Однако успешные инвестиции, как и любая другая область человеческой деятельности, требуют обязательного наличия, по крайней мере, базовых знаний. Для успешной игры на бирже недостаточно одного желания, необходимы знания, жесткая дисциплина и даже талант.

   По данным исследования №57 от 14.01.2009, проведѐнного Национальным агентством финансовых исследований, субъективная оценка россиянами уровня собственной финансовой грамотности возросла в условиях финансового кризиса. Число россиян, грамотных в финансовой сфере в той или иной степени, возросло на 12%. С 10% до 15% возросла доля оценивших свою финансовую грамотность на «хорошо» и с 34% до 38% доля оценивших свои знания на «удовлетворительно».

   Рост субъективных оценок граждан страны связан с ростом реального уровня финансовой грамотности и с ростом количества финансовой информации в СМИ в условиях кризиса. Люди получают больше информации о положении дел в экономике и поэтому считают себя более знающими.

   Результаты опроса показали, что один из базисных индикаторов финансовой грамотности, а именно практики планирования  расходов и доходов домохозяйств, - не претерпели существенных изменений. 56% населения, как и прежде, не осуществляет учет своих доходов и расходов, а 9% населения или каждый десятый россиянин не знает сколько приблизительно было получено и потрачено денег в его семье. Около 47% населения учета средств вообще не производит и имеет лишь примерное представление о денежных потоках в семье.

   Рассмотрим понятие брокерского обслуживания. В широком смысле брокер – это посредник, который содействует совершению различных сделок.

   Брокерские услуги - покупка или продажа ценных бумаг по поручениям клиентов. Для оказания подобных услуг участнику рынка необходима лицензия на право осуществления брокерской деятельности.

   Брокерская деятельность выражается в:

1.   оказании содействия по заключению сделок между клиентом и третьими лицами, иными словами посредничестве;

2.   проведении сделок для клиента;

3.   совершении иных юридических или фактических действий в определенной сфере предпринимательской деятельности.

   Брокерская деятельность в зависимости от сферы применения может быть биржевой на товарных биржах, биржевой и внебиржевой на рынках ценных бумаг, таможенной, а также применяться в страховании и многое другое.

   Таможенная брокерская деятельность выражается в совершении от своего имени различных операций по таможенному оформлению и выполнению иных функций посредника в сфере таможенного дела за счет и по поручению клиента.

   Страховая брокерская деятельность выражается в посредничестве, связанного со страхованием от собственного имени по поручению страхователя либо страховщика.

   Брокерская деятельность по фрахтованию судов - это посредничество, осуществляемое юридическими или физическими лицами для заключения сделок между перевозчиками, судовладельцами, операторами перевозок и грузовладельцами на международные морские перевозки грузов и/или пассажиров или аренду судов для работы в международном морском сообщении.

   Понятие брокерская деятельность чаще применяется для описания профессиональной деятельности по проведению сделок по поручению клиентов на товарных биржах и рынках ценных бумаг.

   Законодательством РФ выделяется несколько видов брокерской деятельности на товарных биржах. Непосредственное осуществление биржевых сделок возможно биржевым посредником (от имени клиента и за его счет), от имени клиента и за свой счет, а также от своего имени и за счет клиента. Все это прописано в законе РФ от 20 февраля 1992 г. № 2382-1 "О товарных биржах и биржевой торговле".

   В обязанности брокера входит добросовестное и своевременное выполнение всех поручений клиента. Если брокер совмещает деятельность брокера и дилера, то все сделки, выполняемые брокером по поручению клиента, выполняются в первую очередь, в отличие от дилерских операций самого брокера. В случае возникновения конфликта интересов брокера и клиента, в котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения, привел к причинению клиенту убытков, брокер обязан возместить их в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации.

   Брокер хранит денежные  средства своего клиента на отдельном банковском счете в кредитной организации. Также брокер ведет учет о движении денежных средств клиента и отчитывается перед ним о проделанной работе. Находящиеся на специальном брокерском счете денежные средства клиента не подлежат взысканию по обязательствам брокера. Брокер имеет право зачислять свои денежные средства на брокерский счет только в случаях возврата их клиенту и/или предоставления займа своему клиенту.

    При предоставлении клиентом обеспечения брокер может предоставить своему клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги, необходимые для проведения сделок купли-продажи ценных бумаг. В подобных ситуациях брокер имеет право брать со своего клиента проценты по предоставляемым им займам или ценные бумаги, которые принадлежат клиенту или же были приобретены брокером для клиента по маржинальным сделкам.

Для осуществления брокерской деятельности необходима лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг. В обязанности брокеров входят:

1.   предоставление клиенту всей связанной с поручениями клиента информации, выполнение обязательств по договору купли-продажи ценных бумаг, предупреждение клиента о характерных рисках по выполняемым сделкам;

2.   запрет на манипулирование на рынке ценных бумаг ценами, а также путем использования умышленно неверной информации о ценных бумагах, эмитентах, ценах, включая предоставленную в рекламе информацию, принуждать к покупке/продаже ценных бумаг клиента;

3.   своевременное уведомление клиента о возникновении конфликта интересов между сторонами и соблюдение всех необходимых мер для разрешения конфликта в сторону клиента;

4.   в случае совмещения деятельности брокера и дилера, в приоритетном порядке проведение сделки купли- продажи ценных бумаг по поручению клиента и только после этого дилерских операций самого брокера;

5.   исполнение всех поручений клиента в соответствии с их поступлением в установленных рамках этих поручений.

   Брокер всегда лично исполняет все поручения клиента. Возможны случаи передоверия другому брокеру возможности совершения сделок. Такая возможность должна быть предусмотрена в договоре между брокером и клиентом или же брокер вынужден передоверить в силу обстоятельств.

   На выбор клиентом своего брокера могут повлиять некоторые факторы.

   Комиссия брокера. Чаще всего это процент от оборота и колеблется он от 0.04% до 0.1%. В случаях активной торговли величина издержек на комиссию может существенно повлиять на итоговую долю прибыли. Немногие брокеры берут определенную фиксированную плату, например за депозитарное обслуживание. При небольшом депозите подобные платы в процентном соотношении могут быть велики, и комиссия от операции другого брокера окажется выгоднее.

   В некоторых случаях брокеры устанавливают определенную величину минимального депозита, так как не желают работать с большим количеством небольших счетов. Но все же подобные ограничения применяют далеко не все брокеры.

   Список маржинальных бумаг. Обычно в арсенале у брокера несколько более надежных и ликвидных акций. Список может быть самым разным и выбирается клиентом в зависимости от использования стратегий игры с плечом или продажи без покрытия.

   Брокеры предоставляют биржевые терминалы. Они различаются между собой удобством, надежностью и интересующими клиента  функциями. Также брокеры предоставляют своим клиентам доступ к аналитике и информационным лентам. Список брокерских компаний или компании от терминала без труда можно найти в Интернете. На сайтах разработчиков терминалов представлен список брокерских компаний, предоставляющих этот терминал.

   У всех брокерских компаний  имеются соответствующие лицензии, и их  деятельность находится под контролем ФСФР. Брокеру сложно убеждать в своей надежности клиента, поскольку деньги находятся на бирже, а не у него. Можно смело сказать, что большинство брокерских компаний примерно одинаково надежны, а качество услуг не сильно зависит от количества их клиентов.

Список литературы

1.   Закарян И.О. «Практический Интернет-трейдинг. Как работать на рынках акций, опционов, фьючерсов и Forex через Интернет». 3-е издание. 2008 г. 384 с.