Банковский сектор является важным звеном в экономической структуре любого государства. Коммерческие банки аккумулируют свободную денежную массу за счет вкладов физических и юридических лиц и предоставляют их в распоряжение другим финансовым структурам и частным лицам на различных условиях и по разным банковским программам. Это является необходимым как для удовлетворения финансовых потребностей физических лиц, так и для ведения непрерывной деятельности юридических лиц. Каждый коммерческий банк придерживается определенной модели инвестиционной деятельности. На сегодняшний день можно выделить ряд основных моделей инвестиционной деятельности банков [1](рисунок 1).
Инвестиционная деятельность коммерческих банков является наиболее популярным направлением, которое на настоящий момент является самым прибыльным[6].Именно поэтому организации, занимающиеся предоставлением финансово-кредитных услуг, стремятся стать участниками свободных рынков ценных бумаг и заниматься инвестиционной деятельностью[7].

Инвестиционные  банки,  чьё  существование  протекает  в  зарубежных  странах,  занимаются предоставлением следующих услуг для своих клиентов:1) кастодиальные и депозитарные; 2)консультационная деятельность; 3)брокерские услуги; 4)варианты реструктуризации для бизнеса посредством M&A; 5)увеличение прибыли за счет привлечения финансов. Для осуществления успешной работы инвестиционные банки РФ развивают несколько направлений, которые условно подразделяются на внутренние и внешние (рисунок 2).

Важнейшим условием инвестиционной политики банковского учреждения является разработка эффективной и максимально прибыльной стратегии. Вся суть данного планирования заключается в том, что выбирается оптимальный путь распределения финансовых активов на определенный период времени с целью получения наибольшего дохода в будущем. Коммерческие банки формируют инвестиционные портфели, где отражаются все существующие банковские инвестиции, за счет которых банк получает прибыль. Одним из видов инвестиционной деятельности являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

Паевые инвестиционные фонды – это финансовые структуры, которые позволяют инвесторам зарабатывать на различных рынках. На портале о Форекс, банках и инвестициях[2] можно найти интересный рейтинг банков (таблица 1).

Таблица 1 – Рейтинг банков по данным рынка Forex

 

№ п/п	Наименование банка	Характеристика работы банка
1	Банк ГПБ (АО)	Предлагает доходные инвестиционные программы, при этом стоимость пая невысокая, доступна даже начинающему инвестору с небольшими свободными суммами.
2	Райффайзенбанк	Основан в середине позапрошлого века, в наше время это международная финансовая группа, масштабный проект. ПИФы работают в разных рыночных сегментах, получая стабильную прибыль.
3	ПАО Сбербанк	Большой выбор паевых фондов, как традиционных, так и высокого риска. Показывает хорошую доходность. Сам банк – структура большой надёжности, репутация подтверждена десятилетиями.
4	ВТБ 24 (ПАО)	Один из крупнейших банков, способных на глобальные инвестиции. Стоимость пая довольно высокая, но и проценты зарабатываются серьёзные.
5	Банк УралСиб	Долгое время работает на рынках России, а затем и других стран. Много ПИФов с разной направленностью, возможность сформировать эффективный портфель инвестиций.

 

Остановимся более подробно на паевых инвестиционных фондах Газпромбанка (Банк ГПБ (АО)). Банк ГПБ (АО)располагает несколькими ПИФами, каждый из которых работает на своём участке рынка, от облигаций до нефти и электроэнергетики. Такая широкая диверсификация позволяет создать высоконадёжный портфель инвестиций. В Банке ГПБ (АО)можно приобрести различные открытые паи фондов[3](таблица 2).

Таблица 2 – Паи фондов, которые можно приобрести в Банке ГПБ АО

 

№ п/ п	ПИФ	Стоимость пая (руб.)
.	ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк - Облигации плюс»	1561,41
2.	ОПИФ      рыночных     финансовых     инструментов     «Газпромбанк     -     Валютные облигации»	2870,12
3.	ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк - Сбалансированный»	2165,53
4.	ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк - Золото»	1156,99
5.	ОПИФ      рыночных     финансовых     инструментов      «Газпромбанк     –     Мировая продовольственная корзина»	1074,79
6.	ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк - Индекс ММВБ»	1269,96
7.	ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк - Акции»	1715,58
8.	ОПИФ Фондов «Газпромбанк – Западная Европа»	1637,64
9.	ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк – в Индия»	2265,43
10.	ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк - Нефть»	800,63
11.	ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк – Индекс ММВБ – электроэнергетика»	557,14

 

Интересен также опыт работы ПАО Сбербанк, который в 2017 году в рамках ПИФов предоставляет выбор из 24 инвестфондов разного вида и направления работы. Традиционно есть фонды акций, облигаций, драгметаллов и т.п. Кроме того, ПАО Сбербанк располагает ПИФами Глобального Интернета, Телекоммуникационных Технологий, Природных Ресурсов и прочими. Банк приводит результаты работы своих наиболее популярных фондов за 2017 год[4](таблица 3).

Таблица 3 – Результаты работы популярных фондов ПАО Сбербанк за 2017 г.

 

№ п/ п	ПИФ	Уровень риска	Уровень дохода	Характеристика	Доходность в рублях за 1 год, %
1.	Фонд облигаций «Илья	Низкий	Умеренный	Государственные, муниципальные и корпоративные облигации	13

	Муромец»			ведущих российских эмитентов
2.	Фонд сбаланси- рованный	Средний	Средний	Инвестиции динамически распределяются между акциями и облигациями эмитентов из РФ	21
3.	Фонд акций «Добрыня Никитич»	Высокий	Повышенный	Фонд инвестирует в высоколиквидные акции надежных российских компаний	27

 

Следует отметить, что вкладывать в паи высокого риска целесообразно лишь те средства, которыми можно рисковать и потерять которые без каких-либо последствий. Специалисты коммерческих банков в свою очередь рекомендуют схемы инвестирования, помогают составить грамотную и выгодную стратегию вложений, наиболее подходящую для каждого конкретного клиента[6].

Так как сегодня коммерческие банки являются активными финансовыми посредниками и крупными держателями ресурсов, то деятельность коммерческих банков – это основа для развития всего народного хозяйства в целом. На современном этапе развития банковской системы ей присущи массовые институциональные преобразования и изменение условий работы коммерческих банков [5],главой задачей которых является трансформация ресурсной базы в инвестиции. Именно для этих целей и создаются паевые инвестиционные фонды, которыми управляют расчетно-платежные организации и которые призваны помочь дальнейшему эффективному развитию банковской системы РФ.

 

Список литературы и источников

1. Борисова, О.В. Инвестиционный климат в России: состояние и оценка // Аудит и финансовый анализ. – 2015. – № 1. – С. 288 – 295.

2.       Официальный     сайт    Банка    ГПБ     АО     –     [Электронный    ресурс].     –     Режим     доступа:http://am.gazprombank.ru/

3.        Официальный     сайт    ПАО      Сбербанк.    –     [Электронный     ресурс].     –     Режим     доступа:http://www.sberbank.ru/ru

4.        Портал     о     Форекс,     банках     и     инвестициях.      –     [Электронный     ресурс].     –     Режим доступа:http://rognowsky.ru/

5.   Спешилова, Н.В. Динамика развития инвестиционной деятельности в Российской Федерации /Н.В. Спешилова, Ю.В. Титова // Сборник научных трудов по итогам междунар. науч.-практич. конф. «Тенденции развития экономики и менеджмента». Выпуск III. – Казань, 2016. – С.120 – 122.

6. Теплова, Т.В. Инвестиции. Теория и практика. – М.: Юрайт, 2014. – 782 с.

7.   Шулус, А. Совершенствование управления инвестиционной деятельностью и индикативное его регулирование /А. Шулус, В. Шулус// Инвестиции в России. – 2013. – № 5. – С. 15 – 20.