КРЕДИТНЫЙ РЫНОК В УСЛОВИЯХ ЦИКЛИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РЕАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

Аннотация

Ключевую роль в обеспечении бесперебойного и расширенного характера воспроизводственных процессов в реальной экономике играют кредитные отношения, которые реализуются на кредитном рынке через его инструменты. В данной статье рассмотрен и проанализирован кредитный рынок в условиях циклического развития реальной экономики.

Ключевые слова: Кредит, кредитный рынок, Россия, циклическое развитие, экономика, кредитные отношения.

Annotation

A key role in ensuring the smooth and extended character of the reproductive processes in the real economy play credit relations, which are realized in the credit market through its tools. This article reviewed and analyzed credit market in the context of cyclical development of the real economy.

Key words: Credit, credit market, Russia, cyclic development, economy, credit relations.

Кредит и кредитные отношения – это явления, которые неразрывно связаны со всеми процессами общественного воспроизводства, а кредитный рынок уже давно стал неотъемлемой составляющей любой экономической системы. Очевидно, что кредитный рынок обеспечивает субъектам хозяйствования быстрый доступ к ресурсов. Такое преимущество очень важна как с точки зрения финансового обеспечения потребностей отдельных субъектов, так и с позиций функционирования всей финансовой системы.

Увеличение масштабов накопления денежного капитала в условиях глобализации обусловило развитие кредитного рынка как институциональной составляющей финансового рынка. Через кредитный рынок такой капитал перераспределяется в те отрасли и сферы национальной экономики, которые могут обеспечить самую высокую на тот момент норму прибыли. Таким образом, осуществляется перелив капитала между сферами экономики и субъектами.

Кредитный рынок как экономическая категория выражает социально-экономические отношения, которые формируют в конечном итоге его суть, т. е. связи и отношения как внутри самого рынка, так и во взаимодействии с другими экономическими категориями.

Кредитный рынок охватывает ту часть финансового рынка, которая функционирует на основе заключения кредитных соглашений, он имеет договорный характер. Российский ученый Ю. Коробов понимает рынок кредитов как сферу обращения заемных средств и выделяет две главные особенности данного рынка:

1) на нем вращается один товар - деньги;

2) деньги предоставляются в ссуду.

Кредитный рынок с помощью соответствующих механизмов и инструментов призван обеспечивать:

–   объединение мелких, разрозненных сбережений населения, государственных структур, частного бизнеса, иностранных инвесторов и образование крупных денежных фондов;

–      трансформация средств в ссудный капитал, который обеспечивает внешние источники финансирования реальной экономики;

– предоставление займов государственным органам и населению для решения таких важных задач, как покрытие бюджетного дефицита, финансирования жилищного строительства и других социальных программ.

Таким образом, кредитный рынок позволяет осуществлять накопление, движение, распределение и перераспределение заемного капитала между сферами экономики.

Основными участниками кредитного рынка, а заодно, и необходимыми условиями его функционирования, выступают:

а) заемщики - юридические, физические лица и государство. Привлекать свободные денежные средства на рынке кредитов могут как отечественные, так и иностранные заемщики. По специфике предоставления кредитных услуг заемщикам часто разделяют на категории: население, небольшие предприятия, корпорации, финансовые институты (в том числе коммерческие банки), сельскохозяйственные предприятия, государственные учреждения и общественные организации. Особую роль среди заемщиков выполняют банки — они являются не только коллективными кредиторами, но и коллективными заемщиками: занимают деньги одновременно у большого количества кредиторов и в больших объемах;

б) кредиторы - коммерческие банки, другие финансово-кредитные учреждения и иностранные кредиторы - национальные и международные финансовые институты. Кроме того, кредиторами могут быть также нефинансовые институты, если они дают возможность другим субъектам рынка в течение определенного периода за определенную плату пользоваться их денежными средствами.

Необходимость в кредитной системе обусловлена следующими факторами:

–   развитие товарного производства и расширение торговли обусловили рост объемов денежных потоков, что повлекло необходимость их технической организации в рамках экономики;

–      на определенном этапе общественного развития появляется потребность в управлении, уравновешивании и распределении денежных потоков, что требует формирование соответствующих институтов.

В наше время в экономике России наблюдаются положительные тенденции приостановление спада и начала экономического рост, темпы и устойчивость которого зависят от способности банковской системы обеспечивать потребности субъектов хозяйствования необходимыми денежными ресурсами. В то же время общие тенденции современного развития кредитных операций отечественных банков свидетельствуют о существенном ослаблению роли банковского кредита в обеспечении производственного сектора дополнительными денежными средствами.

Кредитные операции охватывают более 60 % всех общих активов банка. В кредитно-расчетных отношениях банков с заемщиками за последние годы очертилась устойчивая тенденция к опережению темпов рост общих активов над темпами увеличение объемов кредитования.

В течение 2011-2015 гг. одновременно высокими темпами происходило и уменьшение доли кредитов, предоставленных в общих активах банков. Бесспорно, рост кредитного портфеля положительно влияет на эффективность банковской деятельности, однако нельзя долго работать в таком режиме при отсутствии диверсификации рабочих активов.

В следующий период доля кредитного портфеля в общих активах постепенно снижалась до 74,6 % в 2012 г., 69,3% в 2013 г,68,1% в 2014 г.

В 2015 г. этот показатель составил 64,3 %, что сопоставимо с европейскими банками, где доля кредитного портфеля составляет около 65 % [3].

В течение 2015 г., несмотря на увеличение депозитной базы банков и принятия ЦБ России комплекса мероприятий, направленных на поддержку процессов экономического развития, кредитная активность банков была умеренной.

Объем кредитов, предоставленных депозитными корпорациями резидентам за 2015 г. увеличился на 13333 млн. руб., или на 1,7 % – до 815142 млн. руб. Такого прироста кредитных вложений удалось достичь исключительно за счет увеличения объемов кредитования в национальной валюте.

Общий объем кредитных вложений в национальной валюте в течение 2015 г. увеличился на 7,7%, с 478596 млн. руб. в 2014 г. к 515580 млн. руб. в 2015 г. Зато кредитные вложения в иностранной валюте уменьшились на 7,3%, с 323213млн. руб. в 2014 г. к 299562 млн. руб. в 2015 г.

Основной составляющей роста кредитов резидентам в 2015 г. были те, что предоставлены сектора нефинансовых корпораций.

Объем кредитов, предоставленных депозитными корпорациями нефинансовым корпорациям, за 2015г. увеличился на 29880 млн. руб., или на 5,2 %, с 575545 млн. руб. в 2014 г. к 605425 млн. руб.

В 2015 г., в том числе в национальной валюте на 6,3 %, с 369763 млн. руб. в 2014 г. к 393147 млн. руб. в 2015 г., в иностранной валюте – на 3,2 %, с205782 млн. руб. в 2014 г. к 212278 млн. руб. в 2015 г. [2]



Умеренные темпы прироста кредитования корпоративного сектора в 2015 г. прежде всего объясняются наличием значительных внешних рисков и неопределенностью относительно дальнейшего развития ситуации на рынках.

Общий объем кредитов, предоставленных физическим лицам, в 2015 г. уменьшился на 6,8 %, с 201524 млн. руб. в 2014 г. к 187629 млн. руб. в 2015 г.

Впрочем, сохранялась устойчивая тенденция прироста кредитов, предоставленных населению в национальной валюте, который по итогам 2015 г. составлял 18,5 %, с 86675 млн. руб. в 2014 г. к 102690 млн. руб. в 2015 г. Такой динамике в частности способствовало оживление потребительских настроений и улучшение кредитоспособности физических лиц учитывая увеличение их доходов. Остатки по кредитам, предоставленным населению в иностранной валюте, в 2015 г. уменьшились на 25,9 %,с 114549 млн. руб. в 2014 г. к 84940 млн. руб. в 2015 г., является крупнейшим с уменьшением времени введения запрета потребительского кредитования в иностранной валюте [1].

Уменьшение объемов кредитования населения в иностранной валюте в 2012, 2013 и 2014 гг. составил 13,5 %, 17,2 % и 20,7 % соответственно. Объем кредитов, предоставленных населению в иностранной валюте, по итогам 2015 г. впервые с 2003 г. стал меньше по сравнению с соответствующим показателем в национальной валюте. Следовательно, динамика банковского кредитования в 2015 г. сопровождалось нивелированием валютных диспропорций, накопленных накануне кризиса 2011 г.

Так по состоянию на 01.01.2016 г. доля кредитов в иностранной валюте, предоставленным депозитными корпорациями резидентам, в общем, их объеме снизилась с 40,3 % до 36,7 %.

Структура кредитов по видам экономической деятельности в течение 2015 г. не претерпела значительных структурных изменений. Наибольшая доля кредитов, выданных нефинансовым корпорациям, продолжает приходиться на торговлю, ремонт автомобилей, бытовых приборов и предметов личного пользования (36,4%).

Распределение кредитов между другими видами экономической деятельности имеет такой вид: 20,8% кредитов направлено на перерабатывающую промышленность, 17,4% на операции с недвижимым имуществом, аренду, инжиниринг и предоставление услуг предпринимателям, 6,1%кредитов – на строительство и 6,0% – на сельское хозяйство.

По срокам погашения наибольший рост остатков по кредитам, предоставленным депозитными корпорациями резидентам, наблюдалось по краткосрочным кредитам, предоставленным на срок до 1 года увеличились за 2015 г. на 15,7% или на 46825 млн. руб. Среднесрочные кредиты, предоставленные на срок от 1 до 5 лет, уменьшились за 2015 г. на 2,2 % или на 6491 млн. руб., а долгосрочные кредиты, предоставленные на срок более 5 лет, уменьшились на 13,3%, или на 26991млн. руб.

Таким образом, в течение 2011-2015 гг. одновременно высокими темпами происходило и уменьшение доли кредитов, предоставленных в общих активах банков. Бесспорно, рост кредитного портфеля положительно влияет на эффективность банковской деятельности, однако нельзя долго работать в таком режиме при отсутствии диверсификации рабочих активов.

Кредитный рынок является преимущественно источником покрытия временных потребностей предприятий в средствах и не является эффективным рычагом обеспечения роста экономики. Учитывая это необходимо провести ряд преобразований, а именно: снизить процентные ставки, стабилизировать рисковую ресурсную базу, развивать рынок ценных бумаг с целью улучшения функции кредитной системы и усиления ее стимулирующего влияния на процессы экономического роста.

Список литературы

1.          Примостка, Л. А. Современное состояние и тенденции банковского кредитования / Л.А. Примостка // Финансы, учет и аудит: сб. науч. трудов / отв. ред. А. М. Мороз. - М.: Финансы, 2016. - Вып. 15. - С. 163-170.

2.          Чайковский Я. И. Тенденции, современное состояние и перспективы развития банковского кредитования в РФ / Я. И. Чайковский. - 2016. - Том 13. - С. 238-246.

3.          Шевчук И. Б. Банковское кредитование в России: ретроспективный анализ и перспективы изменения / И. Б. Шевчук, А. Н. Орлова // Устойчивое развитие экономики. - 2016. - № 4 (14). - С. 324-328.