АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

   Ликвидность баланса – характеризует способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, своевременно возвращать краткосрочные долги. Она отражает возможность предприятия покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует операционному циклу предприятия (период между закупкой материалов и реализацией готовой продукции), сроку погашения обязательств.

   Оценка ликвидности баланса позволяет выявить текущую платежеспособность и определить возможность ее сохранения в будущем.

   Ликвидность баланса – состояние отдельных разделов баланса предприятия, обеспечивающее своевременное погашение платежных обязательств за счет возможной реализации текущих активов.

   Средствами для погашения краткосрочных долгов являются денежные средства предприятия, дебиторская задолженность, товарно-материальные ценности, т. е. погашение задолженности обеспечивается оборотными средствами предприятия. Исходя из этого сравнение наличия оборотных средств предприятия и краткосрочной задолженности принято использовать при расчете ликвидности баланса.

   Следует учитывать, что реализация материальных ценностей для расчета с кредиторами может привести к невозможности осуществления производственного процесса. Поэтому необходимо считать платежеспособным то предприятие, которое обладает таким объемом оборотных средств, что рассчитавшись с краткосрочными долгами, может осуществлять производственную деятельность.

   Для оценки ликвидности на основе баланса целесообразно сгруппировать активы отчетного баланса по признаку их ликвидности на четыре группы. Данные пассива подразделяются по нарастанию сроков наступления платежей также на четыре группы, Табл.1.

   На основании этого можно определить абсолютно ликвидный баланс:

А1 > П; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4                                                       (1)

   Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Таблица 1 Группировка статей баланса

Таблица 2 Проведем оценку ликвидности баланса ООО «Баутехник» на основании данных Табл.2. Оценка ликвидности баланса (на конец года), тыс. руб.

   Анализ Табл.2 показал, что баланс ООО «Баутехник» не является абсолютно ликвидным, так как при нормальном соотношении наиболее ликвидные активы должны покрывать наиболее срочные обязательства, на данном же предприятии наиболее ликвидные активы в 2012 г. меньше наиболее срочных обязательств на 8220 тыс. руб., а в 2013 г. – на 9765 тыс. руб.

   За исследуемый период предприятие привлекало в оборот краткосрочные кредиты и займы только в 2012 году в сумме 2000 тыс. руб. Соотношение между активами и пассивами предусматривает, что труднореализуемые активы, должны быть покрыты постоянными пассивами. На данном предприятии в 2012 году постоянные пассивы меньше труднореализуемых активов на 6703 тыс. руб., а в 2013 г. – на 6740 тыс. руб. При этом у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, что говорит о его финансовой неустойчивости.

   Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рассчитываются общий показатель ликвидности (Л) по формуле 2.

Таблица 3 Показатели, характеризующие платежеспособность ООО «Баутехник» (на конец года)

   Анализ данных Табл.3 показал, коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2013 года равен 0,49. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов, т.е. наиболее ликвидными активами, соответственно в ООО «Баутехник» в 2013 году 49,0% обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

    Коэффициент быстрой ликвидности на конец 2013 года возрос по сравнению с 2012 годом на 0,24 пункта и составил 0,51. Этот показатель характеризует, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить за счет оборотных активов, не вовлеченных в производство, т.е. какая часть обязательств может быть погашена достаточно быстро (в срок несколько месяцев). Отсюда следует, что, для того чтобы иметь возможность погашения задолженности без каких-либо осложнений для текущей деятельности, все краткосрочные обязательства должны покрываться указанными активами. Значение коэффициента на конец 2013 г., свидетельствует о том, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности ООО «Баутехник» на 51,0% покроют текущие долги. Коэффициент текущей ликвидности исследуемого предприятия не соответствует нормативному значению равному 2, что свидетельствует об общей неплатежеспособности организации. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. коэффициенты ликвидности увеличиваются, поэтому можно сделать вывод о повышении платежеспособности ООО «Баутехник».

   Основными причинами неплатежеспособности ООО «Баутехник» являются: отвлечение денежных средств в дебиторскую задолженность; невыполнение плана по реализации продукции, работ, услуг; вложение в сверхплановые запасы, которые временно не имеют источников финансирования.

   Рассчитаем критерии оценки структуры баланса и сделаем вывод о текущей и перспективной платежеспособности ООО «Баутехник» по данным таблицы 4.

   В качестве критериев оценки структуры баланса выступают два коэффициента: текущей ликвидности и обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. При анализе надо коэффициенты сравнить с нормативами и если хотя бы один из этих коэффициентов меньше норматива, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:

   Если Кв > 1, то предприятия может восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев. Если Кв < 1, то предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, структура его баланса признается неудовлетворительной и далее проводится углубленный анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью выбора варианта реорганизационных процедур для восстановления платежеспособности или ликвидации предприятия.

   Если оба коэффициента находятся в пределах норматива, то для проверки перспективной платежеспособности предприятия рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.

   Если Ку > 1, то предприятие сохранит свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца. Если Ку < 1, то предприятие потеряет свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

Таблица 4 Основные критерии оценки структуры баланса, 2013 год

    Анализ Табл.4 показал, что, коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному значению, которое равно 2, коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет отрицательное значение, поэтому был рассчитан коэффициент  восстановления платежеспособности. Фактическое значение коэффициента равно 0,365, это значит, что ООО «Баутехник» не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, структура его баланса признается неудовлетворительной.

Список литературы

1.     Александров О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров. – М.: Инфра-М, 2010. – 288 с.

2.     Болтава А.Л. Чумакова Н.А. Отечественные и зарубежные методики оценки вероятности банкротства организации (заказчиков услуг бухгалтерского аутсорсинга). Социально-экономический ежегодник - 2014. Краснодар, 2014. С. 85-92.

3.     Экономический анализ. Учебное пособие / Т.С. Науменко, Н.А., Чумакова. – Краснодар: ЮИМ, 2012.