14 декабря 2015г.
Корпоративная система негосударственного пенсионного обеспечения компании образована в 1994 году и является ее важной составляющей социальной политики. По результатам конкурса «Российская организация высокой социальной эффективности» в 2001 году корпоративная система негосударственного пенсионного обеспечения была признана Правительством Российской Федерации лучшей в России [2].
Долгосрочной целью негосударственного пенсионного обеспечения работников ОАО «ЛУКОЙЛ» в рамках корпоративной пенсионной системы является повышение уровня возмещения утраченного заработка. Представим графически основные принципы, которые выделяют менеджеры Общества для достижения поставленной цели(см. Рис.1.).
Рис.1. Принципы политики
пенсионного обеспечения ЛУКОЙЛа
Более детально отразим
правовые аспекты
исследуемой тематики
на Рисунке 2.
Рис.2. Юридическая сторона
вопроса о пенсионном регулировании на предприятии ОАО «ЛУКОЙЛ» Представим графически пенсионную систему ОАО «ЛУКОЙЛ» с долевым участием на рисунке 3 [2].
Рис.3.Мониторинг управления пенсионной системой открытого акционерного общества
«ЛУКОЙЛ» [2]
Компания и ее дочерние
организации
финансируют
пенсионный
план
с
установленными
выплатами, действие которого
распространяется на большую
часть персонала фирмы. Данные пенсии финансируются исключительно из средств компаний. Один вид пенсионного плана основывается на выслуге лет и размере оклада по состоянию на конец 2003 г., а также на полученных за период работы наградах.
Другой вид пенсионного плана основывается на величине
заработной платы. Управление активами
пенсионного плана компаний и выплату пенсий осуществляет организация «Негосударственный пенсионный фонд «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» [1].
По итогам
прошедшего года в долевой
корпоративной пенсионной системе
приняло участие 40265 работников фирмы.
Сумма их личных взносов превысила 398 млн. руб. (см. рис. 4). В среднем
размер пенсионного взноса участника
составляет около 10 тыс. руб. в год.
В
Таблице 1 подробнее раскроем
информацию пенсионного обеспечения открытого акционерного общества «ЛУКОЙЛ», приведем анализ структуры активов
инвестиционного портфеля, которым
управляет НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ».
Таблица
1 Структура
активов инвестиционного портфеля НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» по состоянию
на 31 декабря с 2010-2013 гг.
|
Виды активов
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Изменение
|
|
Еврооблигации
|
-
|
4 %
|
8 %
|
7 %
|
+
7 %, с 2011 года появились в портфеле НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ»
|
|
Российские корпоративные облигации
|
37 %
|
28 %
|
4 %
|
25 %
|
- 12 %
|
|
Российские муниципальные облигации
|
2 %
|
-
|
-
|
-
|
-
2 %, с 2011
г. отсутствуют в портфеле НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ»
|
|
Депозиты в банках
|
41 %
|
44 %
|
74 %
|
54 %
|
+ 13 %
|
|
Акции российских эмитентов
|
5 %
|
6 %
|
-
|
-
|
-
5 %, с 2012
г. отсутствуют в портфеле НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ»
|
|
Акции ОАО
«ЛУКОЙЛ»
|
1 %
|
2 %
|
-
|
-
|
-
1 %, с 2012
г. отсутствуют в портфеле НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ»
|
|
Акции в
инвестиционных фондах
|
13 %
|
13 %
|
11 %
|
12 %
|
- 1 %
|
|
Денежные средства
|
-
|
-
|
1 %
|
1 %
|
+ 1, с 2012 г. появились
в
активах инвестиционного портфеля
|
|
Прочие активы
|
1 %
|
3 %
|
2 %
|
1 %
|
-
|
|
ИТОГО
|
100 %
|
100 %
|
100 %
|
100 %
|
-
|
Представим графически движение активов инвестиционного портфеля НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» за исследуемый период
с 2010 – 2013 гг. (См. Рис. 5).
Рис.5. Структура активов инвестиционного портфеля
НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» за 2010-2013 гг.
Инвестиционный портфель
в основном состоит
из депозитов в банках и ценных бумаг с фиксированной доходностью. Ценные бумаги с фиксированной доходностью в
основном включают в себя высокодоходные корпоративные облигации
с низкой и средней степенью
риска. Сроки их погашения
варьируются от одного года до трех лет [1].
В результате приведенных исследований, изменение в структуре
активов инвестиционного портфеля негосударственного пенсионного фонда предприятия выглядит
следующим образом, из активов
вышли российские муниципальные
облигации
(с
2011
г.),
акции российских эмитентов (с 2012
г.), акции
ОАО «ЛУКОЙЛ» (с 2012 г.). Появились
в инвестиционном портфеле такие активы как еврооблигации (с 2011 г.) и денежные средства
(с 2012 г.).
Инвестиционная стратегия НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» предусматривает достижение максимальной инвестиционной доходности при условии
гарантирования основной суммы инвестирования.
Стратегия заключается в инвестировании на среднесрочную перспективу при поддержании необходимого уровня ликвидности путем рационального размещения активов. Инвестиционная политика включает
в себя правила и ограничения, позволяющие избегать концентрации инвестиций.
Список литературы
