26 июня 2017г.
Современной экономике присущи своеобразные черты, которые проявляются как на макро-, так и на микроуровне. В настоящее время структура рынка непрерывно меняется. В конце XX столетия экономика ведущих стран мира вышла на новый этап своего развития. Глобализация, усложнение финансового рынка, стремительное развитие технологий, электронная торговля, интернет-маркетинг приводят к рекомбинации ролей между участниками и увеличивают конкуренцию. Стоит заметить, что все больше появляется компаний, использующих Интернет как основное средство деятельности, где передача и все манипуляции с информацией происходят, прежде всего, в ее электронном виде. Это можно разъяснить тем, что работа с информацией становится более рентабельной и результативной, по сравнению с применением материальных ресурсов. Каждая компания использует для своей деятельности различные активы. Нематериальные активы компаний становятся все более значимыми в борьбе за место на рынке. Поэтому работа современных бизнес сообществ базируется на знаниях, построении эффективной производственной структуры и сбыта, инновациях, квалификации рабочей силы, ноу–хау, а не на использовании материальных средств. Как следствие, возрастает важность нематериальных активов в имуществе предприятий, замечается их постоянный рост в составе актива.
Первые экономические исследования объектов, относящихся к НМА, появились в конце ХIХ – 30-х годах XX вв. Стремительному росту капиталов таких ведущих стран мира, как Япония и США, в конце XX столетия поспособствовали инновации, которые повлияли на преобразование продуктов интеллектуальной деятельности в нематериальные активы. В 70-80-х годах японцы провели глобальную капитализацию НМА, что стало причиной быстрого экономического развития страны и увеличения капитала. В известной монографии Баруха Лева по нематериальным активам отмечается такой факт, что средний коэффициент «капитализация/балансовая стоимость» для 500 крупнейших компаний США стал постепенно возрастать с начала 1980-х гг. достиг значения примерно 6,0, то есть только 1 доллар зафиксирован в балансе компании, а остальные 5 представляют нематериальные активы. В итоге к середине 1990-х годов США обошли Японию по уровню капитализации, а еще через 5 лет (с 1995 по 2000гг.) кратно увеличили объемы своих капиталов. Как и в Японии, основу новообразованных капиталов составили собственно нематериальные активы. [3] Рост активов компании имеет одну интересную особенность: увеличение нематериальных активов преобладает в среднем в четыре раза, чем материальных активов. Например, нематериальные активы компании Coca-Cola составляют более 90%, то есть 10% всех активов – материальные, а компания Microsoft на пике своей капитализации (февраль 2000г.) оценивался более чем на 550 млрд.долларов, а балансовая стоимость его материальных активов составляла лишь 16 млрд. В таких компаниях как «General Motors», «Westinghouse», «ICI» и «Unilever», «Microsoft», «General Electric», «Wall-Mart», «Cisco» стоимость материальных активов составляет малую часть их общей рыночной стоимости. [6] «Западный» взгляд на НМА отражен в МСФО №38, где нематериальный актив – неденежный актив, не имеющий физической сущности, используемый для изготовления (предоставления) товаров (услуг), для сдачи в аренду или для других руководящих целей. [4] В данной системе объект признается нематериальным активом, в случае если предприятие будет получать выгоду от этого актива в будущем и стоимость этого актива будет надежно измерена.
В российских компаниях из-за плохо поставленного учета нематериальных активов, на долю НМА приходится в среднем 0,2% имущества отечественных предприятий. Очевидна их тотальная недооценка отечественным менеджментом. Но стоит отметить, что в последнее время в России появился целый ряд настоящих брендов, которые по узнаваемости вполне могут конкурировать с известными западными аналогами. А это значит, что наши компании приобрели новый НМА, которым можно эффективно пользоваться: продавать, покупать, «сдавать в аренду» и т.д.
Интересен тот факт, что из всех нематериальных активов предприятий имуществом в ГК РФ признается интеллектуальная собственность, а деловая репутация считается неким «нематериальным благом». В федеральных законах РФ дальнейшую разработку получили интеллектуальная собственность в виде исключительных прав (в том числе товарный знак) и информация, составляющая коммерческую тайну (в том числе ноу-хау). Регулирование остальных документов нематериальных активов осуществляется только документами, принятыми специальными сообществами оценщиков и бухгалтеров (правда, в России стандарты бухгалтерского учета имеют силу нормативного документа). Понятие и структура нематериальных активов на предприятиях России отражено в ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов». Согласно этому документу в состав НМА, при соблюдении ряда условий можно отнести произведения науки, литературы и искусства; программы для электронных вычислительных машин; изобретения; полезные модели; селекционные достижения; секреты производства (ноу-хау); товарные знаки и знаки обслуживания. Необходимо отметить, что в России отсутствует само понятие НМА, тогда как в международной практике оно дается. Нематериальными активами считают особые права, привилегии и преимущества компании, которые способны принести выгоду в будущем, увеличив доходы фирмы. В российском законодательстве объект принимается к бухгалтерскому учету в качестве нематериального актива, если единовременно соответствует следующим условиям:
1. Объект способен приносить организации экономические выгоды в будущем, в частности, объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказания услуг, для управленческих нужд организации либо для использования в деятельности, направленной на достижение целей создания коммерческой организации;
2. Организация имеет право на получение экономических выгод, которые данный объект способен приносить в будущем;
3. Возможность выделения или отделения (идентификация) объекта от других активов;
4. Объект предназначен для использования в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;
5. Организацией не предполагается продажа объекта в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;
6. Фактическая стоимость объекта может быть достоверна определена;
7. Отсутствие у объекта материально-вещественной формы. [1]
В приказе Минфина РФ №97 от 12 ноября 1996 года «О годовой бухгалтерской отчетности организации» указан полный список признаваемых нематериальных активов: «права на объекты интеллектуальной собственности», «права на пользование обособленными природными объектами», «организационные расходы», «деловая репутация организации». [5]
Деловая репутация, иначе гудвилл, значительно влияет на стоимость компании. [2] Понятие «гудвилл» зародилось в Англии в первой половине XV века, а начиная с середины 18880-х гг. «гудвилл» стали обсуждать счетные работники, которые заметили, что при одном упоминании фирмы возникает большой спрос на ее продукцию и прибыль компании растет. Иоганн Фридрих Шер (1846-1924гг.) характеризовал гудвилл как «особый вид вуалирования баланса». Фрэнсис Пикслей (1852-1933гг.) формулировал гудвилл как «дисконтированную стоимость ожидаемых будущих сверхприбылей», иначе «сумму превышения получаемой предприятием прибыли на вложенный капитал, с учетом присущих бизнесу рисков». В финансовой области под деловой репутацией понимают совокупность неосязаемых активов (фирменное наименование, лояльность клиента, созданная корпоративная культура, выгодное месторасположение и др.) [9], которые обеспечивают фирме конкурентные преимущества и, вследствие этого, дополнительный доход. Гудвилл дает представление об общей величине этих активов, поскольку их стоимость по отдельности часто рассчитать невозможно. [8] Как видим, российский учет не подразумевает наличия у компании такого актива, как бренд.
Объяснить, что происходит с брендом, как активом на законодательном уровне можно на примере Великобритании, которая стремится к «узакониванию» статуса бренда. В конце 1990х гг. Совет по бухгалтерским стандартам (Accountancy Standards Board) Великобритании принял общую методику оценки брендов в формах отчетности FRS (Financial Reporting Standard) 10 [10] и FRS 11 [11] соответственно. FRS 10 – основной документ, определяющий статус бренда как актива.
Бренд так же стоит считать нематериальным активом, так как он создает выгодны для всех сторон рыночной сделки, и для покупателя и для продавца. Управляя этим активов, фирма наращивает темпы роста, получает прибыль, заслуживает преданных потребителей – это и есть специфика бренда как нематериального актива. Период становления брендинга относят к началу 20-60гг. XXв. и связывают с борьбой внутри корпораций между конкурирующими предприятиями и старой системой управления. В.А. Корзун говорил о скандинавском корнях слова «бренд», ссылаясь на то, что викинги употребляли это слово в значении «клеймить скот», отсюда «бренд»- «клеймо». [7]
В российских законодательных актах понятие «бренд» не употребляется, но чаще всего его заменяют термином «товарный знак». Так как бренд – это нематериальный актив, трудно оценить ту часть стоимости, которую он создает. Стоимость компании и стоимость ее основных фондов имеет большой разрыв, поэтому важность оценки нематериальных активов возрастает и остро становится вопрос о правдивости и объективности методик оценки. Оценка важна при продаже компании, поглощении и слиянии, при судебных разбирательствах, при внесении прав на товарные знаки в качестве вклада в уставный капитал и в других случаях. В зависимости от выбранных целей оценки НМА выбирается метод их оценки: доходный, затратный, рыночный, сравнительный. Стоимость бренда – конечный результат всей работы компании по формированию бренда, уровень успеха или провала бренда. Очень часто данный НМА способствует существенному увеличению общей стоимости компании. Высокая стоимость бренда порой единственный фактор, по которому фирма оценивается в сумму, большую ее собственного капитала. Поэтому стоимость многих компаний при продаже превышает цену их нематериальных активов на 500%. Часто в балансе компании стоимость бренда указывается как составная часть ее деловой репутации.
На основе вышесказанного, хочется отметить, что выбранная нами тема является актуальной в современном мире. Заметно возрастает важность нематериальных активов в структуре предприятий, что связано с быстротой и масштабами технологических изменений, распространением информационных технологий, усложнением финансового рынка, где столько высока роль НМА в борьбе за место на рынке. Без привлечения компетентного персонала, улучшения производственной структуры и сбыта, внедрения инноваций, выиграть в этой борьбе невозможно. Нематериальные активы – средство извлечения выгоды для обладателя, создают конкурентное преимущество предприятия, прямо или косвенно приносящие доход, поэтому нужно стараться, чтобы стоимость НМА росла в балансе фирмы. Среди подобных активов бренд занимает особое место. Он стал неотъемлемой частью жизни общества, экономики, зарождается политика учета бренда как актива, но пока широко не используется. Создание бренда – это один из способов компании конкурировать на рынке. Стоимостная оценка бренда необходима во многих деловых ситуациях. Компания и ее продукция получают хорошую репутацию, лишь тогда, когда все ее ресурсы эффективно и слаженно работают.
Список литературы
1. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 27.12.2007 N 153н (ред. от 16.05.2016) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" (ПБУ 14/2007)" (Зарегистрировано в Минюсте России 23.01.2008 N 10975)
2. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007), утв. приказом Министерства финансов Российской Федерации от 27.12.2007 № 153н
3. Верин С.А. аспират Университета управления «ТИСБИ», статья «Нематериальные активы как экономическая категория»
4. Гладышева Ю.П. «Нематериальные активы: бухгалтерский и налоговый учет», стр.23 // М.,Бератор-Пресс, 2003
5. Гладышева Ю.П. «Нематериальные активы: бухгалтерский и налоговый учет», стр.19 // М., Бератор-Пресс, 2003
6. Гэд Т. «4D брэндинг», стр.8 // СПб., Стокгольмская школа экономики в Санкт-Петербурге 2001
7. Корзун А.В. Эволюция бренда // Бренд-менеджмент. 2008. № 1 (38). стр. 2-9.
8. Просвирина И. Стоимость бренда: взгляд финансиста, Деловой журнал «Бизнес-Ключ», № 5 за 2007 год,
9. Титаренко Е.Б., статья «Гудвилл в соответствии с МСФО», источник: ИА Клерк.ру
10. “Goodwill and Intangible Assets”
11. “Impairment of Fixed Assets and Goodwill”
