10 января 2016г.
Вопрос, который рассматривается в данной статье: насколько введенные санкции повлияли на текущие состояние банковской системы, и каковы будут перспективы ее развития в условиях санкций.
Уже длительный период времени, отслеживая котировки валют, можно наблюдать резкую девальвацию рубля, на сайте Центрального банка РФ видеть размещенные нормативные акты об очередных отзывах лицензий у коммерческих банков, слышать про масштабы оттока капитала из страны и т.д. Все эти факторы неблагоприятно сказываются на банковской системе России, а в конечном итоге и на клиентах российских банков. Однако настоящим испытанием для банковского сектора стали определенные ограничения, наложенные на деятельность отдельных банков и всей банковской системы РФ в целом.
Общеизвестно, что зарубежные займы традиционно были важным источником пассивов для российских банков. А в сложившейся экономической конъюнктуре банкам пришлось и приходится до сих пор решать проблемы резкого, порой спонтанного, поведения вкладчиков, адаптироваться к низкой кредитной активности и новым реалиям на денежном рынке.
Российская банковская система настолько интегрирована в мировую, которая в значительной степени подконтрольна США и ряду стран Западной Европы, что зарубежные финансисты фактически имеют доступ к основным механизма управления нашей банковской системы: счета американских и европейских банков активно используются субъектами российского бизнеса. И замораживание активов за рубежом может нанести значительный урон компаниям и самим банкам РФ.
Действующие сегодня санкции в основном касаются возможности средне- и долгосрочных заимствований банков - лидеров рынка. Еще одним шагом давления было снижение рейтинга России и, соответственно, ее регионов и бизнеса ведущими агентствами до «спекулятивного» уровня с неблагоприятным прогнозом, поэтому российская банковская система была практически отрезана от западных рынков капитала, а доступные источники заимствований стали дороже. Рассмотрим, насколько серьезно предпринятые меры воздействия повлияли на проблемы, с которыми сегодня сталкивается банковская система.
Для того, чтобы пресечь негативные последствия возможных санкций в части отключения России от глобальной системы, такой как SWIFT, в России еще зимой этого года стали решать вопрос о создании своей национальной карты. Благо, что законодательную базу про национальную платежную систему начали подводить еще с 2012 года. И сейчас мы ожидаем конца года, когда было обещано начало работы такой собственной российской платежной карты под названием «Мир».
В конце 2014 года ряд крупных системообразующих банков России столкнулся с дефицитом наиболее ликвидных активов. Это явление было вызвано обострением девальвации российского рубля, а также стремлением домохозяйств изъять сбережения из банков. Для стабилизации курса Банк России вынужден был увеличить ключевую ставку с 10,5% до 17% годовых, но не смог сдержать падения национальной валюты по отношению к мировым валютам. Проблема ликвидности усилилась. Уже в начале 2015 года, несмотря на снижение ключевой ставки до 15%, недостаток ликвидности стали испытывать почти все мелкие и средние банки, и даже расширение числа банков, допущенных к участию в кредитных аукционах, проводимых ЦБ, не смогло снять напряженности.
Однако введенные санкции не затрагивают краткосрочные пассивы банков, поэтому те, кто использовал заимствования на международных рынках для покрытия кассовых разрывов, сохранили такую возможность и в будущем. Для решения проблем текущей ликвидности Банк России планирует дальнейшее снижение ключевой ставки, расширение кредитных аукционов, и при необходимости будет проведено снижение нормативов обязательных резервов. Конечно, при этом российская экономика в 2015 году столкнется с более высокими темпами инфляции, сопоставимыми с кризисными значениями 2008 года. Тем не менее ЦБ РФ постарается следовать режиму таргетирования инфляции, несмотря на определенные трудности в реализации поставленной цели.
За 2014 год прибыль банков сократилась на 41% вследствие снижения рентабельности банковских операций и роста резервов, в текущем году также не строится оптимистичный прогноз. Именно в данной проблеме можно увидеть влияние антироссийских санкций, когда, отрезав доступ российским банкам к долгосрочным займам, США, Европа и ряд других стран ограничили возможности привлечения субординированных кредитов.
Альтернативой западным рынкам капитала сегодня являются рынки Китая и Индии, которые могут компенсировать утерянные источники финансирования. Кроме того, важным фактором, способным поддержать банковскую систему, является использование правительственных фондов, сформированных в благоприятные для России годы, а также резервов пенсионных фондов для докапитализации банков. Банки рассчитывают за счет средств НПФ увеличить объемы кредитования реального сектора экономики. При этом следует учесть, что данные средства не предоставляются в рамках санационной поддержки банковскому сектору, а призваны увеличить кредитование значимых отраслей российской экономики. Выделенные средства будут способствовать снижению уровня процентных ставок по кредитам и увеличат кредитные вложения. Поэтому прибыльность кредитных операций системообразующих банков будет хоть и ниже докризисных уровней, но позволит покрыть расходы и не допустить убытков в 2015 году. Для санационной поддержки банков, нуждающихся в докапитализации, Правительство сохранило 150 млрд рублей, которые могут быть предоставлены в 2015 году, что не позволит возникнуть системному банковскому кризису. Не следует также забывать эффект мультипликатора, который даст возможность распространить выделенные средства не только среди крупных банков, но и в другие сегменты банковского сектора.
Многие эксперты предрекают волну банковских дефолтов, когда уже в 2015 году могут прекратить работу более 200 российских банков, а в 2016 году еще 160. Однако такие прогнозы являются крайне пессимистичными. Прекращение деятельности 20-30 наиболее слабых банков в год является обычной практикой на пути усиления глобализации банковской системы России, поэтому уход с рынка наименее эффективных игроков закономерен, но масштабы сокращения банков будут в пределах нормального диапазона. Такие прогнозы основаны, прежде всего, на оценке перспектив уже предпринятых Правительством мер и остающихся ресурсов.
Таким образом, текущие неблагоприятные изменения в банковском секторе в большей степени обуславливаются не столько экономическими санкциями, сколько внутренними кризисными проблемами. Поэтому разворот цен на нефть, стабилизация и укрепления рубля, оказываемые меры государственной поддержки смогут помочь банковской системе пережить кризисные явления без существенных катаклизмов.
Но не следует рассматривать российскую банковскую систему обособленно от других стран. Несмотря на ограничения существующих связей с западными рынками капитала, банки России во многом определяют тенденции национальных банковских систем близлежащих стран, ранее входивших в состав СССР. Особенно это касается Украины, Белоруссии, Молдовы, Узбекистана, Казахстана, Киргизии. Их национальные банковские системы длительное время подпитывались за счет российских банков, но более уязвимы к неблагоприятным изменениям, нежели российская банковская система, поэтому, стремясь ущемить Россию, Запад не учитывает, что предпринимаемые меры и ограничения будут ударом для бывших союзных республик в большей степени, чем для России.
В конце июля 2015 года Банк России оценил свою помощь отечественным кредитным организациям, попавшим под санкции Евросоюза. Была названа сумма в $50 млрд. В ноябре прошлого года было принято решение о рефинансировании банков в валюте через инструменты РЕПО. Помимо такой льготы, были и другие. Например, докапитализация. На нее было выделена сумма, сопоставимая с 15% всей банковской системы России.
Тем не менее, основные проблемы российского банковского сектора эксперты увязывают с макроэкономическим положением в стране: значительным сокращением экспорта и доходов бюджета, недостатком структурных реформ для диверсификации экономики и уменьшения ее зависимости от сырьевых ресурсов, ограниченным доступом заемщиков к внешним рынкам капитала из-за санкций, а также с чрезвычайно высокой волатильностью обменного курса и со значительным оттоком капитала. Секторальные санкции лишь обнажили те явления и процессы, до которых не доросло развитие банковского сегмента, прежде всего, на внутреннем банковском рынке.
На сегодняшний день известен факт о намерении Национального банка Украины ввести новые санкции в отношении нескольких десятков российских банков [3], поэтому российская банковская система вынуждена продолжить отражать атаки со стороны различных структур других государств.
Список литературы
1. Жуков Е.Ф Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова [и др.]; М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003.- 600 с.
2. Санкции год спустя: банковский сектор [Электронный ресурс] – режим доступа: http://rbctv.rbc.ru
3. ТАСС Украина намерена расширить санкции против России [Электронный ресурс] – режим доступа: http://tass.ru
4. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 13.07.2015) «О банках и банковской деятельности» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.consultant.ru
