МАТРИЦА «РИСК-ПОТЕНЦИАЛ» КАК СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТ ОЦЕНКИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

    Переход экономики страны на инновационный путь развития обусловил необходимость активизации инновационной деятельности предприятий и повышения еѐ  эффективности [6].  Определяющим  фактором в вопросе обеспечения эффективной инновационной деятельности является научно обоснованная, максимально объективная оценка параметров самого инновационного проекта, который разрабатывается на предприятии. От результатов оценки эффективности инновационного проекта зависит выбор и реализация инновационной стратегии предприятия, определение приоритетности и схемы финансирования инноваций.

    На сегодняшний день большинство российских предприятий и инвесторов подходит к вопросу оценки параметров инновационного проекта достаточно формально, ограничиваясь при этом проведением анализа финансового состояния предприятия – реципиента проекта, расчѐтом стандартных показателей экономической эффективности инвестиционного проекта и выполнением требований Центробанка РФ по оценке кредитоспособности клиента [1,3,4,5]. В современной теории и практике инновационного менеджмента до сих пор не существует единой концепции определения эффективности инноваций, не разработана типовая методика оценки показателей эффективности инновационных проектов. Причина такой ситуации видится в существенном усложнении процесса количественной оценки инновационных проектов в сравнении с инвестиционными проектами, для которых разработана единая общепринятая система оценки на основе показателей доходности и окупаемости проектах [7].

   Во-первых, доходность многих инноваций  имеет отсроченный стратегический характер, является недостаточно предсказуемой и часто подлежит оценке лишь в контексте роста делового имиджа и общей конкурентоспособности предприятия.

   Во-вторых, инновационная деятельность осуществляется в условиях возрастающей неопределѐнности и повышенного риска. Поэтому большое внимание в процессе оценки инновационного проекта должно уделяться процедурам расчѐта рисков, которые не всегда поддаются количественному выражению в традиционном математическом и статистическом виде.

   В-третьих, инновационный проект имеет более сложную систему критериев успешности, чем обычный инвестиционный проект. Помимо критериев коммерческой и экономической эффективности для инновационного проекта не менее важны и внеэкономические критерии: степень новизны и рыночной привлекательности продукта, технологическая осуществимость инновации, патентная и лицензионная чистота, влияние на развитие приоритетных направлений научно-технического прогресса и др.

   На основании вышеизложенного можно предположить, что было бы некорректно полностью проецировать методы оценки эффективности инвестиций и анализа финансового состояния предприятия на систему оценки параметров инновационного проекта. Для оценки эффективности инновационных проектов  необходимо использовать специфическую методику, учитывающую особенности организации инновационного процесса на предприятии.

    На наш взгляд, для оценки успешности инновационного проекта и принятия решения о целесообразности его финансирования целесообразно использовать стратегическую матрицу «Шансы-Риски», которая для целей инновационного менеджмента может быть переименована в матрицу «Риск-Потенциал». Применительно к задаче оценки инноваций под шансами на успех рассматривается рыночный, технический и ресурсный потенциал нового продукта, выпускаемого в рамках инновационного проекта, а под рисками понимаются наиболее существенные риски, сопровождающие процесс разработки и реализации инновационного проекта. Эта матрица основана на комбинации методов бальной оценки инновационных проектов и методов оценки эффективности инвестиционных проектов, предполагает деление риска и потенциала инновационного проекта на определѐнные классы, сочетание которых служит основанием для принятия решения о целесообразности финансирования инновационного проекта.

     Процедура оценки инновационного проекта в соответствии с предложенной методикой состоит из следующих этапов:

    Этап 1.Определение класса риска инновационного проекта.

1.1.   Разработка набора индикаторов рискованности инновационного проекта. Перечень индикаторов риска должен носить универсальный характер и в то же время отражать отдельные, наиболее существенные виды риска инновационного проекта [2]. Рекомендуемый перечень индикаторов риска инновационного проекта включает в себя:

·       риск, связанный с отсутствием необходимого опыта работы с новыми технологиями;

·       риск, обусловленный недостаточно продолжительным присутствием на рынке продаж нового продукта;

·       риск изменения текущих затрат, связанных с производством и реализацией нового продукта:

·       риск, связанный с достижением желаемого уровня доходности инновационного проекта;

·       риск, связанный с привлечением и финансированием инвестиций;

·       риск окупаемости инновационного проекта;

·       риск появления непредвиденных издержек и потерь;

·       компенсируемый и некомпенсируемый для инвестора риск.

1.2.     Определение вариантов значений  индикаторов риска инновационного  проекта с присвоением им допустимых бальных оценок (Табл.1).

1.3.     Анализ инновационного проекта по отдельным индикаторам  риска с учѐтом заданной оценочной шкалы.

Таблица 1 Определение индикаторов риска инновационного проекта (фрагмент)

1.4.      Определение интегральной величины риска инновационного проекта на основе суммирования набранных баллов по отдельным индикаторам риска.

1.5.    Установление классов риска проекта для соответствующих интервалов интегральной бальной оценки инновационного риска (Табл.2).

1.6.   Отнесение инновационного проекта к тому или иному классу риска.

    Таблица 2 Определение класса риска инновационного проекта

Этап 2.Определение класса потенциала инновационного проекта.

1.1.       Разработка набора индикаторов потенциала инновационного проекта. При этом каждый из индикаторов должен оценивать определѐнный параметр инновационного процесса, повышающий шансы на успешную реализацию инновационного проекта. Рекомендуемый перечень индикаторов потенциала инновационного проекта включает в себя:

·   величину спроса на новый продукт;

· тип рынка, на который выводится новый продукт;

· тип инновационной стратегии, применяемой для нового продукта;

· тип конкурентного стратегического инновационного преимущества нового продукта;

· тип конкурентного стратегического инновационного поведения для нового продукта;

· тип инновационного проекта;

· инновационный потенциал предприятия-реципиента проекта;

·   соответствие инновационного проекта приоритетным направлениям развития научно-технического проекта.

1.2.   Определение вариантов значений индикаторов потенциала инновационного проекта с присвоением им допустимых бальных оценок (Табл.3).

Таблица 3 Определение индикаторов потенциала инновационного проекта (фрагмент)

1.3.   Анализ инновационного проекта по отдельным индикаторам потенциала с учѐтом заданной оценочной шкалы.

1.4.    Определение интегральной величины потенциала инновационного проекта на основе суммирования набранных баллов по отдельным индикаторам потенциала в рамках заданной системы оценки.

1.5.       Установление классов потенциала инновационного проекта для соответствующих интервалов интегральной бальной оценки потенциала проекта (Табл.4).

1.6.   Отнесение инновационного проекта к тому или иному классу потенциала.

Таблица 4 Определение класса потенциала инновационного проекта

Этап 3. Построение стратегической матрицы «Риск-Потенциал» (Рисунок 1). Итогом построения матрицы будет выступать набор координат, характеризующий соотношение инновационного риска и инновационного потенциала анализируемого проекта.

    Этап 4.Принятие управленческого решения о целесообразности финансирования инновационного проекта и доработка проекта его инициаторами в случае отклонения от приемлемого уровня риска и потенциала (Табл.5).Ниже приведены рекомендуемые типы управленческого решения о целесообразности финансирования инновационного проекта:

· Квадрант 1 – финансирование инновационного проекта преимущественно на долгосрочной основе.

· Квадрант 2 – финансирование инновационного проекта преимущественно на среднесрочной основе.

·   Квадрант 3 – отказ от финансирования инновационного проекта вследствие низкого потенциала нового продукта. Поиск альтернативных вариантов достижения инновационной цели.

·   Квадрант 4 – финансирование инновационного проекта преимущественно на долгосрочной основе при условии разработки мер по снижению величины риска.

·   Квадрант 5 – финансирование инновационного проекта преимущественно на среднесрочной основе при условии разработки мер по снижению величины риска.

·   Квадрант 6 –отказ от финансирования инновационного проекта вследствие низкого потенциала нового продукта и повышенного риска. Поиск альтернативных вариантов достижения инновационной цели.

·   Квадрант 7,8 – отказ от финансирования инновационного проекта вследствие высокого риска. Поиск альтернативных вариантов достижения инновационной цели.

·   Квадрант 9 – отказ от финансирования инновационного проекта вследствие низкого потенциала нового продукта и высокого риска. Поиск альтернативных вариантов достижения инновационной цели.

    Таким образом, применение в практике инновационного менеджмента изложенной методики оценки инновационного проекта в координатах матрицы «риск-потенциал» позволит формализовать процесс принятия управленческого решения о целесообразности финансирования инновационного проекта, а также обеспечит более аргументированный выбор альтернатив в пользу конкретного инновационного проекта с учѐтом приемлемости ожидаемого уровня инновационного риска и степени готовности предприятия к ведению будущей инновационной деятельности.

Список литературы

1.     Агафонова И.П., Челлак С.Л.. Технология оценки рисков и формирования рейтинга инновационного проекта при организации его финансирования в банке/ И.П. Агафонова, С.Л. Челлак// Финансовый менеджмент. – 2009. - №6. – с.28-39.

2.     Александрова Т.В. Теория и практика анализа риска в проектном менеджменте корпораций./ Т.В.Александрова//Совершенствование стратегического управления корпорациями и региональная инновационная политика: материалы Росс. науч.-практ. конф. с междунар. участием. - Пермь: ПГНИУ, 2013. – с.6-14.

3.     Базилевич А.И. Инновационный менеджмент предприятия: учебное пособие/ А.И. Базилевич. – Москва: ЮНИТИ -ДАНА,2009. – 231 с.

4.     Гаджиев М.М., Яковлева Е.А. Анализ экономической эффективности инновационной деятельности предприятии/ М.М. Гаджиев, Е.А.Яковлева ⁄⁄Инновации. –2010. - №2. - с.122-126.

5.     Козловская Э.А., Демиденко А.С., Яковлева Е.А. Экономика и управление инновациями: учебник/ Э.А.Козловская, А.С. Демиденко, Е.А. Яковлева. – Москва: Экономика, 2012. – 359 с.

6.     Стратегия инновационного развития РФ на период до 2020 г. Утв. Распоряжением Правительства РФ от 8 декабря 2008 г. № 2227-р. – URL: http ⁄⁄ правительство.рф ⁄gov ⁄results⁄17449. (дата обращения 30.10.2014г.)

7.     Хотяшева О.М. Инновационный менеджмент: учебник/ О.М. Хотяшева. - СПб: ПИТЕР, 2006. – 384 с